文档介绍：第二章财务分析
财务分析概述
财务分析概述
财务分析的概念
财务分析是企业的有关信息使用者以企业的财务报告及其相关会计资料为基础,借助于一定的财务指标和步骤,对企业的财务报告和经营结果进行分析和评价的一种方法。
1)评价企业的偿债能力
2)评价企业的资产管理水平
3)评价企业的获利能力
4)评价企业的发展趋势
1) 比率分析法:
构成比率,又称结构比率
效率比率
相关比率
2) parison analysis)
按比较对象分类
按比较内容分类
确定财务分析的范围,搜集有关的资料
选择适当的分析方法进行对比,做出评价
进行因素分析,抓住主要矛盾
为做出经济决策,提供各种建议
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流动比率
流动比率是衡量企业短期偿债能力的主要财务比率之一,一般说这个比率越高,企业偿还短期负债的能力越强,但是过高的流动比率并非好现象,因为流动比率过高,可能是企业滞留在流动资产上的资金未能有效地加以利用,可能会影响企业的获利能力。
流动比率为2左右比较合适。
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。
其计算公式为:
流动比=
速动比率是从流动资产中扣除存货部分再除以流动负债的比值。
计算公式为:
速动比率
速动比率=
一般来说速动比率为1时比较合适。
可动用的银行贷款指标
准备很快变现的长期资产
偿债能力声誉
或有负债
影响短期偿债能力的其他因素
存货周转率与存货周转天数
存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产销售收回等各管理状况的综合指标。它是一定时期的销货成本除以平均存货而得的比率,又称存货周转次数。公式如下:
存货周转率=
平均存货=
存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货周转为现金和应收账款的速度越快。
存货周转的天数越短,说明存货周转的速度越快。
存货周转天=
应收账款周转率是企业一定时期内赊销收入净额和应收账款平均余额的比率,反映应收账款的周转速度。其计算公式如下:
应收账款周转率与应收账款周转天数
应收账款周转率=
应收账款平均余额=
应收账款周转率越高,说明应收账款收回越快,可以减少坏账损失,而且资产的流动性强,企业的短期偿债能力也会增强,在一定程度上可以弥补流动比率低的不利影响。