文档介绍：不确定性分析与风险分析
不确定性分析与风险分析不确定性分析与风险分析①项目基础数据的偏差
②通货膨胀
③技术进步
④市场供求结构的变化
⑤国家宏观经济政策、法规的变化
2、不确定性分析与风险分析
☆概念
当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表
述和分析时，称为风险分析；不能用概率表述时，称
为不确定性分析
①项目基础数据的偏差
②通货膨胀
③技术进步
④市场供求结构的变化
⑤国家宏观经济政策、法规的变化
2、不确定性分析与风险分析
☆概念
当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表
述和分析时，称为风险分析；不能用概率表述时，称
为不确定性分析
3、不确定分析的作用
①一定程度上避免投资决策失误
②掌握不确定性因素对项目经济评价的影响程度
③为提出防范风险的措施 提供依据
:使方案经济效果的实际值与评价值相偏离，从而按评价值做出的经济决策带有风险。
:一般分为定性方法和定量方法两种,在实际工作中两种方法结合使用。常用的方法有：专家打分法、主观打分法、风险矩阵评价法、盈亏平衡分析法、敏感性分析法、概率分析法、决策树法、层次分析法、模糊评价法、趋势外推法等。
项目风险评价的思路
，以及方案本身对不确定性的承受能力。
，对技术经济效果评价的影响程度，以预测项目可能承担的风险，确保项目在财务经济上的可靠性。
计算
估计值
实际值
产量Q
单价P
投资K
经营成本C
出入
（标准）
评价
结论
行
否
基础数据
（波动）
指标
（波动）
☆分析方法
盈亏平衡分析：分析产量、成本与利润之间的关系，寻找盈亏平衡点。
敏感性分析：分析投资效益受各种不确定因素影响的程度。
概率统计决策分析：利用概率统计的方法，对风险进行评价，并按照一定的原则选择合适的方案。
临界分析
敏感性分析
概率分析
蒙特卡洛模拟分析
决策树方法
：盈亏平衡分析：只适用于财务评价
可同时用于财务评价和国民经济评价
■临界分析，盈亏平衡分析
1、概念
☆临界点
当互斥方案的选取取决于某一个共同因素
（如：产销量、年经营成本、设备的寿命、年
的生产负荷）的大小时，其中能使得方案选择
发生改变的点
☆临界分析
寻找临界点的分析
☆盈亏平衡点
指项目盈利与亏损的临界点，它标志着项目
不亏不盈的生产经营临界水平，盈亏平衡点通
常用产量表示，也可以用生产能力利用率、销
售收入、产品单价等来表示。
判断准则:临界点被称为盈亏平衡点,其值越低,说明投资项目适应市场变化的能力越大,项目抗风险的能力越强。
☆盈亏平衡分析
在一定市场、生产能力及经营管理条件下，
通过计算项目的盈亏平衡点，分析项目成本与
收入的平衡关系，判断项目对产出品数量变化
的适应能力和抗风险能力
:
(1)根据产品数量多少可以分为:
单一品种盈亏平衡分析
多品种盈亏平衡分析.
(2)根据各因素之间的函数关系可分为:
线性关系－－线性盈亏平衡分析模型
可变成本和销售收入随着产量增加，而成比例增加，表现为线性变化。
非线性关系－－非线性盈亏平衡分析模型
(3)根据是否考虑资金的时间价值可分为:
静态盈亏平衡分析
动态盈亏平衡分析