文档介绍：进口供应链融资解决方案
贸易金融部
2009年01月
目录
进口商交易模式及产品运用
典型进口供应链融资解决方案
进口信用证项下未来货权(物)担保融资业务
四、案例
、进口商交易模式及产品运用
1、进口商供应链环境分析:
最终用户
进口商交易模式及产品运用
2、主要交易模式:
模式
国外采购
货物存储
国内销售
模式二
国内订单
国外采购
完成订单
进口商交易模式及产品运用
3、各节点的产品运用
国外采购:国际信用证项下未来货权(物)担保融资业务
票证通
国内销售:国内信用证
应收账款票据化
国内保理
货物仓储:动产静态质押
动产动态质押
在模式一中更多地针对企业预付、存货或应收账款占用的
各部分资金设计融资方案,盘活资产。在模式二中则有更
多的机会设计结构性的链条融资。
二、典型进口供应链融资解决方案
信用证项下未来货权+应收账款融资模式
背景:进口商的下游国内买方虽已确定,但却有一定的账期,
不能及时回收资金赎单,进口货物需向下游交货也不能入
库转为现货质押。这种情形下有必要将应收账款融资模式
与信用证项下未来货权模式进行嫁接
操作要点:一是以我行认可的下游出具的应收账款回款承
诺函(格式经我行认可)赎提单;二是由我行认可的监管
方监控报关完税以及向下游交付油品的过程,在交付油品
前由买方出具应收账款回款承诺函赎货
收益:除信用证项下的开证保证金、手续费、结售汇、押
汇收益等一般收益外,重点要提高下游回款的沉淀时间
回款到账后到押汇到期或远期信用证对外付汇之间的时间
为存款沉淀时间,在设计押汇期限时可和客户具体商定押
汇期限,提高存款和押汇的双重收益。
二、典型进口供应链融资解决方案
④第三方物流/仓储公司代
理报关并将货物发送至购
销双方约定的交货地点
港口
⑥交货
订单
国外供应商
进口商
最终用户
②开证
⑤应收账
款回款承
①授信协议
⑦到期付
款,授信
民生
③全套单据
银行
二、典型进口供应链融资解决方案
国内信用证+进口开证
背景:国内买方(下游买方)愿意开立国内信用证作为付
款保证,则可给予进口商(卖方)国内信用证打包放款额
度,以打包放款资金作为100%保证金向外开证(支付)
信用证到期以保证金购汇向外支付
操作要点:我行必须监控货物交付给国内买方的过程。这
业务模式法律关系相对复杂,需控制的细节较多,一般
需签订责任义务明确的三方协议。
收益:信用证结算的中间业务收益,100%保证金存款的沉
淀时间较长,对存款的带动效益较为明显
二、典型进口供应链融资解决方案
我行监控货物流转过程
出口商
进口商
国内买方或下
或卖方
①国内证
买方
②中请打
④到期以
⑤到期付款
包放款
证金支付
民生银行
必要时三方协议约定各方责任义务
进口信用证项下未来货权(物)担保融资业务
1、产品定义
信用证项下未来货权(物)融资业务是指根据进口商的申
请,在进口商根据授信审批意见交纳一定比例的保证金后
对减免保证金部分以信用证项下未来货权(物)作为担保
而开立信用证及办理后续的进口押汇业务。是我行通过控
制信用证项下的货权或货物,监控进口商的买卖行为,并
采取必要风险控制手段而开展的一种封闭式的短期融资授
信业务