金融机构体系与非银行金融机构课件.ppt

文档介绍：第六章 金融机构体系
第一节 金融机构体系的构成
第二节 中央银行
第三节 商业银行
第四节 非银行金融机构
2020/12/23
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金融机构体系与非银行金融机构专业版
第六章 第一节 金融机构体系的构成
一、金融中介体系概述
二、西方国家的金融中介体系
三、中国的金融中介体系
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金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区别。
2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是指银行。
3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经营活动的机构，乃至扩及自然人。
4. 其他特定用法……
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联合国统计署和SNA的分类
1. 联合国统计署的分类：
2. 国民核算体系SNA按机构的分类：
（1）中央银行；
（2）其他存款公司；
（3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等；
（4）金融辅助机构，如各类经纪人；
（5）保险公司和养老基金。
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一、金融中介体系概述
（一）金融中介（机构）的界定：
狭义：即通过参与金融市场或提供金融市场服务而获取收益的金融企业。
广义上包括金融市场上的监管者和不以营利为目的的其他金融服务提供商
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一、金融中介体系概述
（二）金融业与一般产业的异同
共性：
其经济活动的目标，与其他产业同样——追求利润
区别：
资产负债表中，金融资产比率极高；
营运资本规模对各自的权益资本的比率极高；
均属高风险产业；
通常处于政府的严格监管之下；而且往往是国有化、非国有化问题的焦点……
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一、金融中介体系概述
（三）金融中介机构的功能
资源配置
信息聚集（改善信息不对称）
支付清算
风险管理（转移）
价格发现
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改善信息不对称（以银行为例）
储蓄者、投资者没有时间、能力和方法去获取、处理关于企业家能力及市场形势等相关信息；信息搜寻成本使其在投资机会面前望而却步，阻止了资本流向高价值的项目。
相对单个储蓄者来说，银行在收集、处理信息方面的规模及专业优势能帮助投资者获得相关信息，资本配置因而得以改善。
银行的贷款审查和监督功能可有效甄别劣质与优质项目。
银行在监督和审计借款人并防止机会主义行为方面有比较优势，这种功能迫使经理人将信贷资本投向预期利润率较高的优质项目。
一定程度解决信息不对称导致的逆向选择和道德风险问题
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风险管理功能（银行、基金、保险为例）
银行通过业务创新将风险打包或拆分，以最低成本分散风险
银行能促进信贷资金流向信用风险较低的企业，资本配置效率因而提高
基金通过专家理财、分散投资实现分散风险
保险和社会保障机制对各种风险的补偿、防范、管理功能
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一、金融中介体系概述
（四）金融中介体系的发展趋势
金融业界线模糊化
货币市场与资本市场相互配合
证券性金融资产不断攀升
直接融资与间接融资协调发展
以养老基金和投资基金为代表的契约型储蓄机构和投资型中介机构的重要性日益加强
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