文档介绍：流动资金估算方法
流动资金是佛生产经营性项目投产后, 为进行正常生产运行, 用于购置原材料、燃料, 支付工资及其它经营费用等所需周转资金。部分情况或小型项目可采取扩大指标法。流动资金估算通常采取分项具体估算法。
1、扩大指标估算法
扩大指标估算法是一个简化流动资金估算方法, 通常可参考同类企业流动资金占销售收入、经营成本百分比, 或单位产量占用流动资金数额估算。即使扩大指标估算法简便易行, 但正确度不高, 通常适适用于项目提议书阶段流动资金估算。
2、分项具体估算法
对流动流动组成各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中, 为简化起见, 仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算, 计算公式为:
流动资金=流动资产—流动负债
流动资产=应收账款+存货+现金
流动负债=应付账款
流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金
流动资金估算具体步骤, 首先计算存货、现金、应收账款和应付账款年周转次数, 然后再分项估算占用资金额。
1）周转次数计算
周转次数计算公式为: 周转次数=360／最低周转天数
存货、现金、应收账款和应付账款最低周转天数, 参考类似企业平均周转天数并结合项目特点确定, 或按部门(行业)要求计算。
2）存货估算
存货是企业为销售或耗用而贮备多种货物, 关键有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算, 仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品, 并分项进行计算。计算公式为:
存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品
外购原材料占用资金=年外购原材料总成本／原材料周转次数
外购燃料=年外购燃料／按种类分项周转次数
在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其它制造费用)／在产品周转次数
产成品=年经营成本／产成品周转次数
3）应收账款估算
应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务还未收回资金, 包含很多科目, 通常只计算应收销售款。计算公式为:
应收账款=年销售收入／应收账款周转次数
4）现金需要量估算
项目流动资金中现金是指货币资金, 即企业生产运行活动中停留于货币形态那一部分资金, 包含企业存现金和银行存款。计算公式为:
现金需要量二(年工资及福利费+年其它费用)／现金周转次数
年其它费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费)
5）流动负债估算
流动负债是指在一年或超出一年一个营业周期内, 需要偿还多种债务。通常流动负债估算只考虑应付账款一项。计算公式为:
应付账款=(年外购原材料+年外购燃料)／应付账款周转次数
依据流动资金各项估算结果, 汇总编制流动资金估算表。
3、估算流动资金应注意问题
(1)在采取分项具体估算法时, 应依据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存