文档介绍：一、理财顾问的对象
理财顾问指投资银行利用自身拥有的智力和
信息资源为筹资者和投资者提供市场信息、设计
融资和投资方案、出具咨询报告、提出公正意见、
开展委托理财等服务，是一种新型创收业务。
服务对象有两大类：一类是筹资者；另一类是
投资者。
为筹资者提供的顾问服务即财务顾问；为投资
者提供的顾问服务即是投资顾问（也称为投资咨
询）。
第一节 理财顾问概述
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理财顾问业务
业务范围：为客户（主要是企业和政府机构）进
行筹资顾问、资产重组顾问、投资顾问、财务风险
管理顾问、项目融资顾问
收费方式：
一种是独立收费方式，即投行接受客户委托，
为客户提供各类独立的顾问服务，顾问费用由双方
商定，也可由投资银行根据该项目所耗费的时间和
人工确定
另一种是非独立收费形式，即投行提供的顾问
服务包括在其它业务中，如证券承销、企业并购和
风险管理等，顾问报酬也列入其它业务当中计算
二、理财顾问的业务范围及收费方式
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理财顾问业务
第一，投资银行为了科学、准确、规范、有序地开
展理财顾问业务，必须组建咨询业务专家委员会
第二，要建立金融咨询业务的资料信息库
第三，要加强对金融咨询业务人员的岗位培训
第四，切忌草率出具咨询意见，注意咨询结论的权
威性
三、投资银行开展理财顾问业务须注意的事项
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理财顾问业务
一、企业财务顾问
（一）企业重组中的咨询顾问
在企业经营过程中，由于行业与市场环境的变
化、经营管理不善或过度扩张而导致财务发生困
难，但仍有继续经营的价值时，对公司实施资产重
组也许是最好的选择。
企业重组是一个很广的概念，它包括了企业的
所有权、资产、负债、人员、业务等要素的重新组
合和配置。
作为企业重组的咨询顾问，投资银行应做好以
下工作：
第二节 财务顾问
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理财顾问业务
第二节 财务顾问
帮助企业进行财务分析，分析存在的危机因素和
问题，研究本质和成因，提出相应的对策建议
根据企业的具体情况和比较优势，重新规划制定
企业的发展战略和经营策略，进行新形势下的企业
目标定位
协助企业设计并实施融资方案，补充企业进一步
发展所需需要的资金
重新拟定经营方针，根据主客观因素的变化重新
排列出业务发展的重要程度序列，集中有限资源重
点发展拳头业务，同时删除掉一些不重要、不具备
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理财顾问业务
任何优势的业务
重新规划、设计企业的组织机构设置和分支机构
设置
第二节 财务顾问
（二）作为并购方的财务顾问
主要集中在帮助买方企业以最优的方式、最优的
条件收购最合适的目标企业。
□替并购方寻找合适的目标公司并进行相关的分析
研究
□提出具体的收购建议，包括收购策略、收购的价
格与非价格条件、收购时间表和相应的财务安排等
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理财顾问业务
□与目标公司的董事或大股东接洽并商议收购条款
□编制有关的并购公告，详述有关并购事宜，同时
准备一份寄目标公司股东的函件，说明收购的原因、
条件和接纳收购程序
□提出令人信服和兼并方有能力去完成的收购计划…
（三）作为目标公司的财务顾问
如果是敌意收购，需要防御和抵抗敌意收购公司
的进攻。投资银行必须和目标公司的董事会共同研
究和制定出一套防范被收购的方案，增加收购的成
本和难度。
第二节 财务顾问
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理财顾问业务
□常见的措施有资产重组、股份回购、白衣骑士、反
收购的法律手段等
就收购方提出的收购建议，向公司董事和股东做出
收购建议是否公平合理和是否接纳收购建议的意见
编制有关文件和公告，包括新闻公告，说明董事会
对建议的初步反应和他们对股东的意见
协助目标公司准备一份对收购建议的说明和他们的
意见，寄给目标公司的股东
第二节 财务顾问
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理财顾问业务
二、政府财务顾问
政府财务顾问业务的主要内容
投行担当政府财务顾问主要包括为国有企业所
有权结构重组及改制上市充当财务顾问，充当政府
经济决策部门的业务顾问以及大型基础设施建设的
项目融资顾问等方面的业务。
三、我国提供财务顾问业务的投资银行
1、境外投资银行：
2、合资证券公司：
3、境内证券公司
高盛、摩根·斯坦利、德意志
中金公司、中银国际
第二节 财务顾问
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理财顾问业务
四、财务顾问的一般流程
第二节 财务顾问
前期准备
项目开始
项目进程
解决方案
实施方案
了解需求
确定目标
角色共识
组建项
目组并
签订合
同
与客户
搜集、
咨询假
设与验
证