文档介绍：股票长线投资●长线持股高收益怎么来? 今天的《实盘日志》再次举例了一位博友三个多月时间, 投资收益再次翻番的事例, 包括前期介绍的《两帐户由 4 万元滚到 130 多万元》、《他们一直在盈利赚钱》两篇文字, 我们不难总结出一个鲜明的赚钱特性,那就是两个方面,一是选择主力资金积极关照的成长股做多; 二是顺应技术趋势和价值趋势安心持股做多。他们这些成功故事的背后, 有着一般人难以懂得的忍受功力, 他们不频繁操作, 不追求获得短线差价, 最终收益却跑赢了市场, 应该给那些喜好追涨杀跌的资金带来思考。长线持股高收益怎么来? 第一,先于市场大众资金在阶段性低点买进,有的人持股成本甚至低于主力, 不但有成本优势, 更有心理优势, 这是追高者所难以明白和做到的。第二,忽略一切小波动和小趋势,只看周 K 线、甚至月线指标,舍小才能博大。近两天走访了很多博友博客, 他们将好好的一只成长股, 以分钟指标去研究后期走势,这个做法是错误的。第三, 长线持股高收益的获得, 是通过成长股在未来年份里一次次高分红、高送转将成本做低, 绝对不是频繁的短线交易, 更不是 T+0 降低成本,这是一个盲点,这也是对长线价值投资理解的扭曲。第四, 长期持股必须确保个股成长性, 公司盈利的稳定性, 这是持股的关键, 没有这个基础, 单靠市场资金的投机炒做, 很可能出现过山车行情。这是价值投机和价值投资的本质区别。●五招发掘优质股股市历来是个充满风险的场所, 你看看, 人家美国的花旗银行、美林是一个多么优秀的上市公司, 可是, 突如其来地先后宣布巨亏, 给不少投资者上了一堂警告意味不小的风险课。华尔街一直被喻为投资者的天堂,同样华尔街也流淌着不少一幕幕让人辛酸的血泪故事。很多的文字里, 我谈的是风险, 一个投资者不懂得防范风险和有效规避风险的话,那不难想象他的投资生涯会是多么的艰难。第一: 绝对的垄断性优质股上市公司一个显著的特点就是资源或技术上的绝对垄断, 只有它“有”, 只有“能够”, 而且市场对其产品和技术的依赖程度很高,缺之不可,少之不行。第二: 产品单一, 有着比较可观的毛利率优质股上市公司主营业务集中, 整个上市公司往往就是一个拳头产品, 产品市场覆盖率占有率相当高,一般说,企业没什么库存,没什么积压,几乎是随产随销, 而且不少用户担心安排不到货源, 而纷纷提前支付货款。另外, 产品的毛利率水平不小于 30% 。第三: 有一个积极向上, 认真负责, 敢于创新的领导班子巴菲特先生谈过一句话, 我觉得很经典, 他说, 投资上市公司其实就是投资这个公司的董事长。一个作风优秀, 管理认真, 经验独到, 雷厉风行的董事长所掌管的企业, 肯定会很出色的, 这和成天花天酒地, 不务正业的混混型的“总裁”完全不同的。第四: 优质上市公司必然是具备复合增长的成长性在能够预计到的 5-10 年间每年利润增长不小于 30% ,所在的行业必然是朝阳产业,而且自身也是行业领袖风范。对产品定价有着绝对的话语权。比如现在国家不断限制石油等价格上涨,可是 07 年里,茅台就反复提价了 8 次。第五: 优质股的股本不可太大初选初买的上市公司股票, 一般股本不可超过 3 亿,流通盘应该在 5000 万到 1亿5 之间比较理想。这些指标太大, 往往很难保证未来年份里推出好的送转、分红方案。即使公司想送,也会因为股本过大而送不起。●长线牛股难成“大众情人”长线牛股的长期持仓要忍受常人不好理解的痛苦, 可以说长线获利就是漫长的市场折磨所换来的。市场的大幅波动可以轻松的吃掉原有持仓的大部分利润, 最难以忍受的是这种回折往往还是你认为确实要发生的, 也就是说你眼睁睁的看到利润回去, 这就如有人在你有准备的情况下抢走你的钱一样, 这种痛苦你理解吗?你能接受吗?这也就是长线牛股难成“大众情人”的重要原因。长线交易最重要的是保持客观和遵守纪律, 在很多情况下要放弃你自己鲜活的思想和判断, 但结束一次成功的长线头寸却可以获取令人羡慕的回报,这也是长线之所以令人向往的原因。●[ 名家箴言] 不懂的我就不投资我们的注意力在公司的赚钱能力上, 关注从现在开始的未来 5年、10 年的收益,如果我们认为它的价格跟赚钱能力相比很值,我们就买, 能够这样赚钱的公司是我们关注的, 如果我们不了解, 我们就不投资。我们要确定我们选的是对的,但是对于不懂的我就不投资。如果有 1000 只股票,对 999 只我都不知道,我只选那只我了解的。●牛股是如何炼成的通常讲, 只要投资者通过精心筛选, 好字当先, 优中选优的原则选出的潜在牛股,顺着股票长期趋势线的下轨附近耐心吃进。一经买进, 应该坚定信心安心持有, 而在随后的过程里, 投资者只需要多注意下上市公司年报情况就可以了。股市无专家和高手之分, 牛股其实说来说去就是用最简单的方法去炼