文档介绍：商业银行的利率风险管理摘要:利率管制的逐渐放宽和利率调控的不断增加,我国商业银行的利率风险正日益加重。利率市场化将会对银行的财务效益和资产质量产生较大冲击, 利率风险成为商业银行的核心风险。因此管理利率风险对我国商业银行来说是迫在眉睫。本文从商业银行风险管理的现状、存在的问题、管理的必要性、相关措施四个方面来谈。关键词:商业银行,利率风险,管理现状,问题,目标,必要性,措施一、商业银行利率风险的现状(一)重新定价风险。是银行所面临的最主要的利率风险。长久以来,我国实行的特殊的存贷款结息办法使得各商业银行存在严重的资产、负债期限结构不匹配:存款采用固定利率;贷款则用浮动利率。定期存款利率按存单开户日所定利率付息,中长期贷款实行“合同利率,一年一定”的政策。这样,原本为利率缺乏敏感性的资产转变成了利率敏感性资产,全部随利率变动在一年内重新定价。(二)收益率曲线风险。指收益曲线发生意外移动造成商业银行收益和价值发生变化的风险。一般而言,收益曲线是向上倾斜的。银行利用短期负债支持长期资产,长短期利率水平的差异可能给银行带来期望利差的收入。但收益曲线异常变动时,长短期利差就会缩小甚至出现倒挂式,银行利差收入就会大幅下降甚至为负。(三)基差风险。在我国利率非市场化情况下,基差风险表现为同期限存贷款业务利率变化的不完全相关。即存贷款加息幅度一致且活期利率不变时,对净利息收入基本是正面影响;存款加息幅度大于贷款的,且活期不变时,影响基本中性;存贷款加息幅度一致且活期也加息时,影响负面;降息周期则反是。(四)选择权风险。也叫期权风险,来源于商业银行业务协议中赋予客户的一种权利。对于贷款, 银行的规范性协议要求不能随意提前还款或收回。但实际工作中,由于利率幻觉, 一些优质客户会在利率下调时要求提前还款并重新贷款,而同业间的竞争使银行不得不顺应客户要求。由此可见此类“选择权”的存在严重影响银行收益的变动。(五)计结息规则放大利率风险。主要是活期储蓄存款的计结息方式。我国活期储蓄存款计结息方式采用“按季结息,并按照结息日活期储蓄存款利率计算”。中国商业银行一年中的四个固定结息 13为3月20日、6月20日、9月20日和 12月20日。如2007 年7月20日央行宣布活期存款利率从 %上升到 %,因为不分段计息且以挂牌日牌价结息, 这意味着 %的利率要倒溯到 6月21日开始执行。截止 2007 年7)1 底,全国金融机构活期储蓄存款余额为 637401" 亿元,因为计结息方式就多付出利息成本 4. 8亿元。二、我国各商业银行的利率风险管理非常薄弱 、管理体制不够健全。由于我国商业银行金融体制改革滞后,长期以来利率基本上都是法定利率、变化很小,商业银行所面临的利率风险不大,商业银行实质上是利率风险的被动接受者。而不是主动地介入到利率风险管理之中,只是分工某一部门负责执行央行的利率政策,缺少自身的利率政策及有效的决策机制,忽视了对利率风险的管理。同时利率风险管理的人才奇缺,从而难以建立与之相适应的利率风险管理体制,在主观上加大了利率变动的体制风险。 。目前我国大部分银行内部的利率风险衡量系统尚未建立,不能准确反映利率风险状况,无法进行准确的成本分析,严重的阻碍了商业银行利率风险管理水平的提高。