文档介绍：投融资基础知识
投资学 
1、投资：一定的经济主体为了获取预期不确定的效益而将现期的一定收入转化为资本或资产 
2、投资的主要特征： 
①是一定主体的经济行为（居民、企业、政府、营利性或非营利性组
②目的是为了获取投资收益  
⑤所形成的资产有多种形态（真实资产、金融资产） 
③可能获取的投资收益不确定  ④必须放弃或延迟一定量的消费 
4、投资的基本类型： 
①产业投资（实业投资）：指为了获取预期收益，以货币购买生产要素，从而将货币收入转化为产业资本，形成固定资产、流动资产和无形资产的经济活动。—－是最典型的真实投资 
②证券投资：是指一定的经济主体为了获取预期的不确定收益而购买资本证券，以形成金融资产的经济活动 (典型的金融投资) 
③直接投资：投资者直接开厂设店从事经营，或者购买企业相当数量的股份，从而对该企业具有经营上的控制权。      间接投资：投资者购买企业的股票、政府或企业债券或发行长期贷款而不直接参与生产经营活动。――有利于企业家阶层的形成，并有可能提高资源配置效率，但所有权经营权分离，使所有者与经营者之间信息不对称，引发投资与生经营中的逆向选择和道德险  
第三章：证券投资分析 
1、广义证券：商品证券（提货单）、货币证券（本票、汇票）、资本证券、其他证券（土地、房产所有权证）    狭义证券：资本证券：能按期从发行者处领取收益的权益性证券（股票、债券） 
2、股票 
l 股票：股份公司分发给股东，证明其对公司资产所有权的凭证 l 特点：永久性、流动性、风险性 
l 形式：记名和无记名股票（区别在于是否记有股东姓名和住址，转让是否要办理过户）、面额和无面额股票（我国为面额股票，每股一元）、有形和无形股票 
l 种类：①股东权益的差异：普通股票（特点：①股息不固定②权利广泛③收益与风险较高） 
特殊股票（优先股、后配股、混合股） 
3、债券 
l 债券：指债务人在债券人所提供的信用资金后，向其出具的承若按一定的利率和日期支付利息，并在特定期限偿还本金债务证。                   
种类：
①发行主体不同：政府债券、金融债券、公司债券 
②本金的偿还方式不同：到期还本债券－—我国采用、偿债基金债券、分期偿还债券、通知偿还债券          
③付息方式不同：有息票和无息票债券、分期付息和、次付息债券、固定利息和浮动利息债券           
④债券券面形态：实物债券、凭证式债券－—我账式债券          
⑤有无抵押担保条件：抵押债券、有担保证券、信用债券 
⑥还本付息期限的长短：短期债券（一年以内）、中期债券（一至五年）、长期债券（五年以上） 
⑦能否上市交易：可上市债券、非上市债券 
⑧与股票的类似性：收益公司债——我国没有、分红公司债、附认股权公司债、可转换公司债 
4、股票和债券的区别： 
①权利不同：股票（所有权、参与经营、承担投资风险）债券（债权人、追回债务） 
②目的不同：股票（满足公司创立和追加资本的需要，筹措的资金列入资本金）债券（增加可支配资金，不列入资本金） ③风险程度不同：股票风险大于债券 
④获利能力不同：股票更强，股票收益与公司利润成正比，没有最高限额；债券利率固定 ⑤期限不同