文档介绍：我国商业银行外汇风险管理与监管
背景
2005年7月21日起,我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
汇率新机制的实施给商业银行的经营机制和风险管理带来了新挑战。
银行的许多业务活动都蕴含着风险,但向外汇交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的并不多见。
主要内容
一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战
二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距
三、我国商业银行外汇风险的监管体系
四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和意图
我国商业银行外汇风险管理面临的挑战
银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大
银行客户的外汇风险上升使银行受损的可能性增加
外汇衍生产品给银行带来的风险增加
银行外汇业务中还面临着许多其它种类的风险
银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大
《资本充足率管理办法》和《市场风险管理指引》要求银行必须设立交易账户
交易账户定义
商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸
为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸
为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸
-1996年《市场风险资本监管补充规定》
商业银行因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的(人民币)市值,会随着人民币对主要外币汇率的波动而发生变动。
银行账户中的外汇资产和负债,也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。
银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大
银行客户的外汇风险上升使银行受损的可能性增加
升值会导致出口企业竞争力下降以及盈利减少,影响企业的偿贷能力,使银行贷款的风险增加。
在本外币利差较大的情况下,内向型企业倾向于通过向银行借用外汇贷款满足本币融资需求,货币错配风险较大。
东南亚金融危机案例
外汇衍生产品给银行带来的风险增加
远期结售汇业务的范围扩大,交易期限限制放开。
允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务。
不同银行的定价机制和水平存在较大差别,市场效率有待提高。
银行外汇业务中还面临着许多其它种类的风险
操作风险、外汇管制风险、结算风险、时区风险、反洗钱等
纽联储专门发布《外汇操作风险管理》