文档介绍：1Ｚ10２１10 流动资产财务管理 ﻫ    lZｌ０2111 掌握现金和有价证券的财务管理
一、现金管理的目标和内容 ﻫ包括 : 库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的品种转换形式,是现     金替代品,被视为“现金”的一部分。 ﻫ企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。  ﻫﻫ企业现金管理的内容主要包括 : 目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理。 ﻫﻫ二、目标现金持有量的确定 ﻫ确定现金持有量可采用下列的几种方法。 ﻫ( 一 ） 成本分析模式 ﻫ是通过分析持有现金的成本 , 寻找持有成本最低的现金持有量。
企业持有现金的成本主要包括三部分。 ﻫ1． 机会成本:现金持有量越大 , 机会成本越高。 ﻫ2． 管理成本:现金管理成本是一种固定成本,与现金持有量之间无明显的比例关系
3. 短缺成本:现金的短缺成本随现金持有量的增加而下降,随现金持有量的减少而上升 ﻫﻫ( 二 ) 存货模式 ﻫ存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。 ﻫ
持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息,我们称之为置存成本。置存成本是一种机会成本。 ﻫ降低置存成本,就要降低现金持有量,加大证券变现次数,而证券每次变现又要支付各种佣金和于续费等。即交易 成本。企业置存成本与交易成本变化相反。置存成本随着现金持有量的增大而增大 , 交易成本却随着现金持有量的增大而减少。企业现金持有成本等于置存成本与交易成本之和。
  ﻫﻫ现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率＋变现次数×每次交易成本 ﻫﻫ最佳现金持有量是机会成本与交易成本相等时的现金持有量。 ﻫ
( 三 ) 随机模式
    随机模式是根据历史经验和现实需要,测算出一个现金持有量的控制范围 , 即现金持有量的上限和下限 , 并将现金量控制在这一范围之内。 ﻫﻫ三、现金收支管理
    ( 一） 加速收款,主要指缩短应收账款的时间。 ﻫ （ 二 ） 力争现金流量同步 ﻫ（ 三 ) 合理使用现金浮游量
    现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。 ﻫ( 四 ) 推迟应付款的支付 ﻫ     ﻫ四、闲置现金投资管理
企业现金管理的目的首先要保证正常经营业务需求,其次才考虑闲置现金的投资收益。因此企业闲置现金只能投资于流动性强、风险低、交易期限短的金融工具中,以满足现金的持有动机。 ﻫﻫﻫlZI０2112 掌握应收账款的财务管理 ﻫ一、应收账款非正常增长对企业的影响 ﻫ    １. 造成企业资产虚肿。 ﻫ2． 造成企业资金周转不畅,运转不灵。 ﻫ3. 加重了企业的负担,造成企业财务状况恶化。 ﻫ
二、应收账款的成本  ﻫ应收账款的成本主要包括:机会成本 ﻫ管理成本 ﻫ坏账成本 ﻫ( 一 ) 机会成本 ﻫ    应收账款的机会成本一般按有价证券利息率计算。 ﻫ(
 二 ) 管理成本 ﻫ    主要包括 : 对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用等。 ﻫ( 三 ) 坏账成本
应收账款的坏账成本一般与应收账款的额度成正比。 ﻫﻫ三、商业信用与信用条件 ﻫ ( 一 ) 信用标准 ﻫ信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具