文档介绍：庞氏骗局简介
所谓庞氏骗局是指向虚设的企业投资，以后来投资者的钱作为快速盈利付给最初投资者以诱使更多人上当。
庞氏骗局庞氏骗局在中国又称“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”，是一种最古老和最常见的投资诈骗。
2021/1/25
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庞氏骗局专题知识
庞氏骗局的由来
1917年，查尔斯·庞齐（Charles Ponzi）注意到第一次世界大战给各国的经济带来的混乱，觉得有机可乘。他开始策划一个阴谋，移居波士顿在那里开设了一家所谓的“证券交易公司”，向外界宣称该公司将从西班牙购入法、德两国的国际回邮优待券，加上一定的利润转手以美元卖给美国邮政局，以此赚取美元与战后货币严重贬值的法、德两国货币的“价差”。并向投资者许下了夸张的收益诺言45天，50%的投资回报。
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如此投资回报率，稍有常识的人便不会相信，彼时的美国投资者也并非傻子，相信庞齐的人并非太多。
45天后，首批投资者果然收到了50%的收益，其来源并非交易所得，而是庞齐自掏腰包补齐，不过没人知道这一点这样的消息传遍波士顿，转瞬间，庞齐名声大噪，一批批投资者慕名而来，投入资金数额越积越多。几个月之内，便有数万名投资者上钩，累计投资超过数百万美元。甚至有人称赞庞齐是“史上最伟大的意大利人”。
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此时的投资者陷入一个怪圈，人人都狂欢于巨大的收益，却没有人赎回购买国际回信券的本金，甚至从始至终，几乎没有人真正卖出过回信券。
这样的怪象最先被波士顿当地媒体发现，一系列不利于庞齐的质疑出现，庞齐身后的巨大财务漏洞被发现，庞齐最终锒铛入狱。
庞氏入狱并没有让庞氏骗局结束，这仅仅是个开始，此后百年，无数人效仿庞齐当年的骗术方式：许诺超高收益率吸取资金，再用拆东墙补西墙的方式兑付投资人收益，最终积累大量资金后卷款逃跑。人们发现，如此简单的诈骗模式，竟屡试不爽，获利巨大。
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庞氏骗局的实质
庞氏骗局实质上是将后一轮投资者的投资作为投资收益支付给前一轮的投资者，依此类推使卷入的人和资金越来越多。毕竟投资者和资金是有限的，当投资者和资金难以为继时，庞氏骗局必然骤然崩溃。事实上，庞氏骗局既不是起源于庞齐、也不可能止于庞齐，而在人类的经济活动中广泛地存在。
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庞氏骗局的特征
庞氏骗局形式上不尽相同，但实质上是一致的。
庞氏骗局的特征：
一是鼓吹无极限的单向性增长（尤其是几何级数的增长）；
二是增长的基础建立在“良好预期”，而“良好预期”远远偏离现实状况；
三是当某一“信念”变得脆弱之时,“信念”标的物出现调整，而通过树立新的“信念”来维持局面不被打破。
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金融系统的庞氏骗局
第一，金融体系没有物质的根基，随时存在崩塌的危险。
第二，金融衍生品，以传销式庞氏骗局贯彻始终。
第三，股票、期货等金融产品都难逃走上传销式庞氏骗局之路。
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案例一：麦道夫案件
伯纳德·麦道夫，美国著名金融界经纪人，前纳斯达克主席，他花费了长达20年的时间精心炮制了美国有史以来最大的诈骗案——“庞氏骗局”，2009年6月29日被纽约联邦法院判处150年有期徒刑。
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事件概况
上世纪80年代初，麦道夫在华尔街积极推动场外电子交易，将股票交易从电话转移到电脑上进行。当时，麦道夫公司已成为美国最大的可独立从事证券交易的交易商。1983年，麦道夫公司在伦敦开设了办事处，并成为第一批在伦敦证券交易所进行交易的美国公司。
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事件概况（2）
1991年，伯纳德·麦道夫成为纳斯达克董事会主席。在其带领下，纳斯达克成为足以和纽交所分庭抗礼的证券交易所，为苹果、思科、Google等公司日后到纳斯达克上市做出了巨大贡献。 到2000年，伯纳德·麦道夫公司已拥有约3亿美元资产。
2000年功成名就后，麦道夫的人生轨迹发生了巨大转变。他精心设计了一个巨大的“庞氏骗局”，以稳固的高投资回报率使自己再次成为华尔街的传奇人物.
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