文档介绍：中篇研究股市实战篇
股市中的技术分析工具可以分为三大类,市况监测工具、形态规则化工具和走势推算工具。
市况监测工具
现有的技术指标大多设计成产生买卖信号的工具,要人根据金叉死叉之类的买卖信号进行操作。这是一种低级的没有计划的操作方法,就象低等动物的反射系统,被动的接受外界刺激完成简单操作,不适于完成复杂行为和及时调整行为,在生存竞争中处于劣势。高等动物在生存竞争中取得成功是因为其行为具有主动性计划性。制订计划的前提是了解当前的市场状态,所以,好的技术分析指标应该是能正确反映股市某一方面状态的监测装置,可以为人们的分析和决策提供可靠的依据。人是主动的,是人在主动的利用各种指标工具监测市场,而不是被动的跟着指标买卖信号走。这就是市况监测工具。
市况监测工具可以看成是一些股市状况监测仪,就象医院中给病人检查身体的各种仪器,可以告诉医生病人的身体状况;又象汽车和飞机上的各种仪表,可以告诉司机和驾驶员汽车和飞机当前所处的状态。
一个合格的监测仪应该有这样一些特点:1、所测量的参数概念明确,市场含义清晰,确实能反映市场状态的某种本质性的东西。这样测出的结果才能对操作有指导意义,如果指标含义不明确,等于给病人检查半天身体,得到一大堆检查结果,却还没搞清在检查什么,结果有什么意义,这样的检查仪当然是没用的。2、指标所测量的市况信息是不显然的,不能凭经验从原始的行情信息直接发现。只有这时才需要指标,如果指标的结果很显然,不用指标就可以从原始数据中直接看出来,那还需要指标干什么?3、指标要准确,真的能够从市场数据中抽提出所想要的市况信息。要做到这一点,需要对市场和能反映市场本质特征的参数有深刻的理解,并科学的设计指标。
体检的结果是医生诊断和治疗的基础,汽车和飞机各种仪表是司机和飞行员驾驶的参考,同样,精确的市况监测指标也是投资人决定操作的基础。一个合格的飞行员或投资人应该对各种仪表所反映的飞行信息或指标所代表的市场含义有清晰的理解,能够通过这些指标对当前的飞行状况或当前的市场状况有有全面的了解,据此决定自己的驾驶动作或投资操作。
本章中我们将介绍流通盘指数(0B指数)、流通市值指数(0号指数)、平均股价指数(0A指数)、活跃市值指数(0AMV)、筹码分布指标(CYQ)、多头能量指标(CYF)、成本均线(CYC)、浮动盈亏(CYS)、强弱系数(CYR)、承接因子(CYD)、短期平均震荡(CYBband)、相对震荡幅度(CY%BB)等指标。这些指标就象一张全方位的监测网,可以使投资人对股市的运行状态有一个全面的了解,这是投资决策的基础。
市况监测指标的数值本身反映了某一方面的当前市场状态,所以在使用时可以不考虑其过去的历史,只利用其当前值。这样分析仅仅是站在一个时间点上分析股市的状态,而没有考虑它的历史过程,即使是利用多种指标从多种角度综合的分析市场的当前状态,也仍然是就一个时间点进行分析,没有考虑到历史过程。事实上,股市未来的走势虽然在很大程度上决定于当前的状态,但历史过程肯定也是起作用的。从不同路径达到同一个状态未来的演化将是不一致的。所以,除了用市况监测指标对市场的当前状态进行监测外,在分析时还要对市场状态的演化过程进行分析。
由于要有多种市况监测指标才能综合描述股市的当前状态,所以,要全面的分析市场演化过程也需要对市场演化过程每一步的综合状态进行分析。市场的演进路径就是由一个状态演进到另一个状态,每一个状态由一组指标来表示,理论上讲,要把演进过程显示出来就要把每天的股市综合状态显示出来并按时间顺序排列起来。对股市的历史进行综合分析就要对这样排好的综合状态进行分析。
但要这样全面的分析演化过程是很困难的。第一,信息量多到难以处理。对多日状态的综合分析少则需要十几天的信息,多则需要一年以上的信息,如果每天都要考虑所有重要指标,信息量是非常大的。第二,指标和股价间的关系非常复杂,要全面把握很难。第三,要综合显示多方面市场状态的演化过程也是非常困难的。显示一种指标随时间演化的过程是容易的,以时间为横坐标,指标为纵坐标绘成图线,就表现了指标的演化过程。但要想同时分析多个指标随时间演化的过程就要同时用多张图或在同一图中把多个指标叠加在一起,前者图太多,后者容易乱。
所以,常见的演化过程分析是简化的,主要针对股价的演化过程进行分析,对指标的过程分析则比较粗,只起辅助作用,更谈不上对综合状态演化过程的分析了。但即使不做综合分析,只做股价或单一指标的过程分析也是非常困难的。第一,股价走势中包含了大量的随机因素,给分析带来干扰。第二,随着分析时段变长,信息量也随之增大,给分析处理带来困难。
过程分析工具是帮助人们分析股市演化过程的工具。按照这个概念,以时间为横坐标