文档介绍：第九章 证券的交易
第一节 证券交易所
第二节 股票的证劵交易所交易
第三节 债券的交易
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第一节 证券交易所
证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
是高度组织化的有形市场，是证劵交易市场的核心。
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一、证券交易所的组织形式
1. 会员制证券交易所
会员制证券交易所是由证券公司依法自愿设立的、旨在提供证券集中交易服务的非营利法人.
参与经营的会员可以参加股票交易中的股票买卖与交割，交易所的佣金和上市费用较低
由于经营交易所的会员本身就是股票交易的参加者，因而在股票交易中难免出现交易的不公正性。
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目前大多数国家的证券交易所均实行会员制。我国法规规定，证券交易所必须是会员制的事业法人，目前我国的上海、深圳证券交易所都实行会员制。
证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会。
证券交易所设总经理1人，副总经理1至3人。总经理、副总经理由证监会任免。总经理、副总经理不得由国家公务员兼任。
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是指以营利为目的，为证券商提供证券交易所需的交易场地、交易设备和服务人员，以便利证券商独立进行证券买卖的证券交易所形式。
公司制证券交易所因其本身不直接参与证券买卖，在证券交易过程中处于中立地位，故有助于保证交易的公平
证券交易所为了增加收入，可能会人为地推动某些证券交易活动，容易形成在证券交易所影响下的证券投机，进而影响证券交易市场的正常运行。
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二、证券交易所的功能
1. 提供持续性的证券交易市场
2. 形成合理的证券价格
3. 公开披露信息
4. 对交易活动进行管理
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出现以下情况之一的，证券交易所应当暂停上市公司的股票交易，并要求上市公司立即公布有关信息：
（1）该公司股票交易发生异常波动；
（2）有投资者发出收购该公司股票的公开要约；
（3）上市公司依据上市协议提出停牌申请；
（4）证监会依法作出暂停股票交易的决定时；
（5）证券交易所认为必要时。
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三、证券交易所的参与者
1. 证券经纪商
2. 证券自营商
3. 专家经纪商
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四、证券交易所的费用和税金
1. 证券交易的费用
（1）上市费
（2）会籍费
（3）场内交易费
（4）场内设施使用费
（5）委托佣金（％－% ，每笔最低5元）
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2. 证券交易税金
（1）证券所得税（利息税、股利税）
（2）证券转让所得税
（3）证券交易税
（4）证券印花税（%，单向收取）
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