文档介绍：什么是短期偿债能力
字体大小：大 中 小 2010-09-06 13:36:33来源： 智库百科
短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性， 即资产转换成现金的速度。企业流动资产的流动性强，相应的短期偿债能力也强。
因此，通常使用营运资本、流动比率、速动比率和现金比率衡量短期偿债能力。
影响短期偿债能力的因素
短期偿债能力受多种因素的影响，包括行业特点、经营环境、生产周期、资产结构、流 动资产运用效率等。仅凭某一期的单项指标，很难对企业短期偿债能力作出客观评价。 因此，
在分析短期偿债能力时， 一方面应结合指标的变动趋势， 动态地加以评价；另一方面，要结
合同行业平均水平， 进行横向比较分析。 同时，还应进行预算比较分析，以便找出实际与预 算目标的差距，探求原因，解决问题。
一些在财务报表中没有反映出来的因素， 也会影响企业的短期偿债能力， 甚至影响力相
当大。增加偿债能力的因素有： 可动用的银行贷款指标、 准备很快变现的长期资产和偿债能
力声誉。减少偿债能力的因素有：未作记录的或有负债、 担保责任引起的或有负债等。 财务
报表的使用者，多了解一些这方面的情况，有利于作出正确的判断。
短期偿债能力衡量指标
流动比率
流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。其计算公式如下：
流动比率=流动资产十流动负债
流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标， 这个比率越高，说明企业偿还
流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。 但是，过高的流动比率也并非好现象。
因为流动比率越高， 可能是企业滞留在流动资产上的资金过多， 未能有效加以利用， 可能会
影响企业的获得能力。经验表明，流动比率在 2： 1左右比较合适。但是，对流动比率的分
析应该结合不同的行业特点和企业流动资产结构等因素。 有的行业流动比率较高，有的较低，
不应该用统一的标准来评价各企业流动比率合理与否。 只有和同行业平均流动比率、 本企业
历史的流动比率进行比较，才能知道这个比率是高还是低。
速动比率
速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。 流动比率在评价企业短期偿债能力时， 存
在一定的局限性，如果流动比率较高，但流动资产的流动性较差，则企业的短期偿债能力仍 然不强。在流动资产中，存货需经过销售，才能转变为现金，若存货滞销，则其变现就成问 题。一般来说，流动资产扣除存货后称为速动资产。速动比率的计算公式为：
速动比率=速动资产*流动负债
=（流动资产一存货）十流动负债
通常认为正常的速动比率为 1低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。但这仅
是一般的看法，因为行业不同速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。 例如，采
用大量现金销售的商店，几乎没有应收账款，大大低于 1的速动比率则是很正常的。相反，
一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于 1。
（3）现金比率
现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资 金和持有的有价证券（即资产负债表中的短期投资）。它是速动资产扣除应收账款后的余额， 由于应收账款存在着发生坏账损失的可能， 某些到期的账款也不一定能按时收回， 因此速动
资产扣除应收账款后计算出来的金额， 最能反映企业直接偿付流