文档介绍：筹资之路与
资本结构分析
海 南 航 空
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小组成员
黄琼 蔡晓晓 李现
郑倩 金洁楠 邬乔艺
何超 黄丽珍 陈果
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筹资之路与资本结构分析
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综合建议
资本结构分析
公司概括
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一、公司概况
公司名称：海南航空股份有限公司
英文名称： HAINAN AIRLINES CO.,LTD.
法人代表：王英明
注册资本：
经营范围：经批准的国内航空客货运输业务、周边国家和地区公务包括包机飞行业务、航空器维修和服务、航空旅游、航空食品等业务
公司历史
海南航空股份有限公司，是中国民航第一家A股和B股上市的航空公司。公司于1993年1月由海南省航空公司经规范化股份制改造，成为全国第一家股份制航空企业。1993年5月2日正式开航运营。
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于2000年1月经国家工商行政管理局批准组建，以航空运输业为主体，产业覆盖航空运输、旅游服务、机场管理、物流、酒店管理、金融服务、地产、商贸零售、航空食品和其他相关产业。
经过16年发展，由一家单一的航空运输企业，转型为以航空旅游、现代物流、现代金融服务三大产业链条为支柱，涵盖“吃、住、行、游、购、娱”六大产业要素的现代服务业综合运营商，在构筑自身竞争优势的基础上，实现了产业价值链的有效延伸。
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截至2007年12月大新华航空有限公司持有海南航空股份有限公司的4862%的股份，成为其控股股东。
海南航空是继中国南方航空、中国国际航空及中国东方航空后中国内地第四大的航空公司。
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股权融资
短期融资券
外币债务
租赁
二、筹资之路分析
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1992年，海航抓住企业改制的机遇，成功募集资金25亿元，迈出了资本经营的第一步。
1993年5月，经海南省股份制试点领导小组办公室批准，公司的法人股96,059,448股在全国证券交易自动报价系统（STAQ系统）实行非实物流通。6月3日正式上市交易经上述送股后在STAQ 系统流通的法人股为115,271,337股。
1995年11月2日，经对外经济贸易合作部批准，公司向美国航空有限公司发行外资股股票，并改组为中外合资股份有限公司。本公司共筹集资金25,000,000美元，折合人民币207,905,000元。
筹资之路：
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1997年6月，溢价发行每股面值为人民币一元的B 股7,100万股，每股发行价格为047美元。公司取得募集资金33,370,000美元，折合人民币276,690,000 元。
2000年度,海航与合作银行JP Morgan Chase以LIBOR利率0125和01的最优惠利率,融资8000万美元
2001年10月30日,海南航空通过美国摩根大通银行融资购机筹资25亿美元海南航空用这笔融资购买5架波音737-800型客机
筹资之路
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