文档介绍：新个贷背景下个人信贷的信用风险研究
传统商业银行个人信贷业务与网络个人信贷业务相互竞争且并存发展 , 形成
了新的个人信贷背景 , 简称新个贷背景。新个贷背景下个人信贷的信用风险 , 是指
个人信贷借款人不愿、 无力偿还借款或由于交易对手违约而导致信贷机构或 P2P
网贷出借人遭受损失的风险。
因此 , 新个贷背景下个人信贷的信用风险属于广义个人信用风险的研究范畴 ,
包括了传统商业银行个人信贷业务和网络个人信贷 (P2P 网贷 ) 业务中的信用风
险。据统计 , 自 2013 年底我国商业银行的不良贷款率节节攀升 , 由个人信贷业务
违约产生的不良贷款责无旁贷。
P2P网贷坏账率模糊不清且远超于同期的商业银行 ,P2P 网贷平台停业、破产、
跑路的事件更是数见不鲜。新个贷背景下个人信贷的信用风险危害性日益凸显 ,
不仅给出借人带来了重大的损失 , 而且给金融市场和社会的安定造成严重负面影
响。
新个贷背景下个人信贷的信用风险具有复杂性、 可控性、演化和传染性等基
本特点。基于商业银行视角的传统研究理论和方法 , 已不能满足新个贷背景下个
人信贷的信用风险研究的需求。
如何基于传统和网络个人信贷的信用风险的“共性”和“特殊性” , 对新个
贷背景下个人信贷的信用风险的产生、演化和有效评估等问题进行深入探讨 , 是
本文研究的主要问题。结合新个贷背景下个人信贷业务的现实情况 , 本文相对系
统的对新个贷背景下个人信贷的信用风险展开研究 , 研究工作主要体现在以下几
个方面。
第一 , 针对新个贷背景下个人信贷违约和 “失信”问题事件激增的事实 , 本文
对新个贷背景下个人信贷的信用风险产生进行探讨。 一方面 , 本文基于还款能力、
社会网络关系圈的还款情况和信贷机构的监管惩戒 , 通过嵌入前景理论 , 构建了
新个贷背景下个人信贷借款人还款意愿量化模型。
另一方面 , 基于网贷平台发展指数、出借人信任倾向、借款人芝麻信用分及
投资收益等因素 , 本文构建了基于前景理论的 P2P网贷出借人信任模型和基于网
络信任的出借意愿度量模型。借助多智能体仿真方法 , 对个人信贷借款人还款意
愿和 P2P网贷出借人出借意愿的影响机理进行了分析。
研究结论较好的阐释了个人信贷借款人行为决策的异质性和 P2P网贷出借
人的“从众”出借行为 , 为新个贷背景下个人信贷的信用风险产生的解释 , 提供了
理论依据。第二 , 针对新个贷背景下个人信贷违约事件的群体性爆发和形成的 “羊
群效应” , 本文对新个贷背景下个人信贷的信用风险演化问题进行探讨。
本文从个人信贷借款人自身因素和环境因素两个层面 , 对新个贷背景下个人
信贷的信用风险演化的影响因素进行分析 , 并在此基础上构建了个人信贷的信用
风险演化模型。通过数理推导和仿真研究发现 , 个人信贷借款人的违约策略偏好、