文档介绍：企业经营发展融资难的成因与对策
改革开放以来，我国的企业数量逐年剧增。到2015年 底，中小企业的占比在我国的所有企业中约为99%,这些企 业的融资难问题更为突出。调查发现，当前企业融资呈现两 大特点:一是经济效益持续下滑，企业融资需求总体下降。即 经济的低迷使企业备货的生产信心不足，对资金的需求有所 下降，而一些企业为了减少融资成本，会在设备和技术改造 上下功夫。二是融资贵问题稍有缓解，但融资难问题更加突 出。在国家系列降准降息政策之后，企业明显感觉到融资成 本有所下降，但其在流动资金方面的需求却依旧不减。据此, 本文结合当前国内企业经营发展中的融资难问题进行分析。
（一）金融服务体系不健全。目前，国内多数地区的金融 服务体系都与金融发展市场变化和实际需求有一定的差距， 未能与时俱进地发展，具体表现在其金融服务水平不高等方 面。当前能为企业提供融资服务的专业机构不但数量不多， 而且实力不足，更鲜有拥有政策性融资权的金融机构，为企 业所提供的服务多为短期性的贷款需求，具有多次、量小、 期短的特点。（二）企业自身素质不过硬。国内多数的企业， 表面看都是在稳步发展，而实际上对融资的需求量和频次是 相当高的，根据调查汇总，造成企业融资有效性较差的自身 因素包括:第一，财务管理混乱。在不少企业的经营管理过程
中，都存在不同程度的产权关系模糊、经营不够透明、财务 管理制度缺乏、公司财务报表和连续经营记录不达标，不符 合相关审计部门的要求标准等问题，在一定程度上增加了金 融部门对此类企业的会计资料进行鉴别和监督的工作难度。 第二，企业资产的信用等级不够。资产信用等级是银行用以 规避企业信贷风险的一个重要参考，有统计数字显示:企业新 增贷款中八成以上都给了资产信用等级高的企业，而那些在 经营发展中曾有过不规范行为等不良信誉记录的或资信等 级较低的企业，则相对较难拿到银行信贷资金。第三，抵押 资产不足。有一项统计数字显示:在近年来出现的贷款难的国 内企业中，近七成都是由于企业自身的担保抵押资产不足造 成的。当前的国内银行为了将信贷风险降到最低，多青睐于 用固定资产抵押的方式进行借贷，而且通常会拒绝采用流动 资产进行抵押的方式，而绝大部分企业的固定资产是非常少 的，尤其是那些科技创新型、服务型的企业，不动资产更是 有限，所以，经常会出现因抵押物资产不足而被银行拒绝放 贷的问题。（三）企业和金融机构间存在信息不吻合。企业和 金融机构间的信息不吻合涉及到企业信誉、担保条件、项目 风险、资金审计用途和收益等方方面面，一般来说这些信息 在企业方面会比较全面和细致，其信息更迭速度相对较快， 具有一定的信息优势。而当前的中介机构对企业进行资信评 估、贷款信息的搜罗中，一般会托付给专门的金融机构去完
成，在一定程度上使商业银行给企业的贷款成本有所增加。 此外，我国的四大国有银行可以说在整个银行体系中处于垄 断地位，极大地削减了其他股份制银行、农村信用社等中小 金融机构所能获取的金融资源，使这些机构为企业服务的功 能发挥并不充分。而实际上，大银行因对贷款规模效益和风 险等有更高的要求，通常也不会满足这类企业的贷款需求。
（四）国家金融政策的覆盖范围不广。近年来，央行持续实施 稳健的货币政策，使企业融资的难度和成本都在不断提高， 具体到企业经营中则表现为企业流动资