文档介绍：北交所变身？:北交所

　　“不论怎样，新三板正式扩容要到明年了，今年不可能。”某不愿透露姓名的国信证券代办股份业务部项目经理向《新财经》记者表示。　　中关村新三板开始试点已过去6年半，一直仅许可在北京中关村高科技园区内注册的企业，经立案后在该板块进行股份转让交易，“园区扩容”的呼声由此而来。但扩容方案酝酿至今也已4年，几次呼之欲出，又几度放缓脚步。
　　尤其去年，新三板正式扩容的消息传得满城风雨，各地方高科技园区和大小券商全部是厉兵秣马，全力备战。多家券商表示，现在企业已贮备了丰富的新三板项目，分布在全国各高新园区，可谓“万事俱备、只欠东风”。只是到现在，风向依然多变，不时传出扩容方案又出改变的消息，第一批进入试点的高新区名单也一直没有正式公布。
　　北交所由来
　　去年中国证券市场就传出新三板扩容的消息，并将在北京设置统一的交易平台——北京证券交易所。某券商人士向本刊记者表示，筹备中的北交所就在北京市工商局西城分局原办公地——金融大街丙26号。“现在地方已经腾出来了，7月初去深圳、武汉、上海的高新区考察调研。内部消息是这三个地方将作为试点，现在看来不可能一下全全部扩开，相关制度全部在制订当中。”
　　但7月11日传出消息，新三板扩大试点方案及部分规则调整取得经过，北交所方案被否。到现在，方案是否取得经过还没有得到证实，业内认为北交所的定位和最初设想可能有所调整，它没有撮合交易的功效，只是一个管理机构。
　　“它是企业制，这个企业关键负担新三板及场外市场的管理功效，真正撮合交易功效是经过做市商来完成。新三板交易所只是将股票买卖委托，传输给对应的做市商，由她们竞争点选成交。”西部证券场外市场总部总经理程晓明向媒体表示。
　　北交所的设想最早来自北京市，当初由北京市发改委牵头，完成了一份有关北京市科技金融工作的创新方案并提交到决议层，其中就包含在北京成立一个为新三板服务的交易所。按计划，它将独立于上交所和深交所，成为我国第三大证券交易所，关键面向各地高新园区的创新型企业。
　　现在看来，未来的北交所更像中国的NASD。公开资料显示，NASD是美国证券业的自律监管组织，负责对NASDAQ市场和OTC市场的运行进行监管。
　　今年早些时候，证监会和证券业协会就分别抽调力量，组成了新三板筹备机构，由湖北证监局局长杨晓嘉担任筹备小组的党委书记。7月初，曾有媒体报道，未来成立的北交所所长预选人，为现任湖南证监局局长杨晓嘉和证监会市场监管部主任谢庚，将有70名组织组员。
　　到现在，其最终名称还未正式公布，但在证监会近日公布的官方新闻中，和之相对应的新三板的正式名称是“中小企业股份转让系统”。
　　《措施》扫清障碍
　　不论新三板详细扩容方案怎样多变莫测，6月15日，中国证监会非上市公众企业监管部公布的《非上市公众企业监督管理措施》，被视为政府机构从政策上为新三板扩容扫除障碍迈出的坚实一步，也是现在我们对新三板能够详细解读的主要依据。
　　《措施》有多项制度创新，包含不设财务门槛、股东人数可超出200人、不设类似发审委组织、不实施保荐制、简化信息披露、实施分层管理和引进公开转让、竞价和做市商制度，并许可合格个人投资者参加其中，等等。
　　某券商代办股份业务部经理对本刊记者表示：“现在看来打破200人的限制，能够增加流