文档介绍：基于—的钢铁期货市场风险测度
口 罗健 英 陈 宴 祥 陈 粘
成 都 理 工 大 学 管 理 科 学 学 院 ，四 川 成 都
摘 要 针 对 中 国钢 铁 期 货 市 场 波 动 率 具 有 结 构 突 变 特 征 ，使 用 — 模 型 对 其 波 动 率 建 模 ，并 通 过 马尔 科 夫
蒙特卡罗方法方法 对模型参数进行估计 ，进而对钢铁 期货市场进行 风险测度 。结果表明 ：基于 估
计 方 法 — 模 型 能 够 准 确 地 刻 画 出钢 铁 期 货 市 场 波 动 率 ；～ 模 型 下 方 法 能 够 有 效 地 测
度 钢 铁 期 货 市 场 风 险 。
关 键 词 — 模 型 ；钢 铁 期 货 市 场 ；方 法 ；钢 铁 ； 风 险测 度 ；期 货 市 场
中图分类 号 ． 文献标识码 文章编号 ———
模 型 ，对 钢 铁 期 货 市 场 波 动 率 进 行 建 模 分 析 ，
一
、 引 言 以 刻 画 钢 铁 期 货 市 场 波 动 率 。
迄 今 为 止 ， 许 多 学 者 对 的 波 动 模 型 进 行 了
钢 铁 素 有 “工 业 粮 食 ”之 称 ，在 建 筑 业 、汽 车 制 造 研 究 。赵 华 等 使 用 — 型 对 中 国 股 市 的
业 及 国 防 等 方 面 都 有 广 泛 的 应 用 ， 中 国 是 最 大 的 发 波 动 率 进 行 预 测 ；郭 名 嫒 进 行 关 于 波 动 模 型 的
展 中 国 家 ，对 钢 铁 需