文档介绍：保险公司风险管理
目录
保险公司的经营风险
评估及衡量风险
保险公司风险管理
保险公司的经营风险
一、保险业经营流程
1、经营流程
保险公司经营利润，源自于承保活动及投资 活动。经营风险亦来自于承保活动及投资活动。
业主权益
承保业务
承保利润
准备金
投资收益
投资收益
经
营
利
润
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一、保险业经营流程
2、保险业经营利润
经营利润 = 承保利润
+ 外来资金(准备金)投资收益
+ 自有资金(业主权益)投资收益
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一、保险业经营流程
3、充分应用业务杠杆及财务杠杆，增加
(1) 承保利润
(2) 准备金（外来资金）投资利润
业务杠杆
业主权益
承保业务
承保利润
准备金
投资收益
投资收益
经
营
利
润
财
务
杠
杆
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一、保险业经营流程
4、衡量指标：
(1)业主权益报酬率（Return on Equity）
ROE＝经营利润 / 业主权益
(2)业务杠杆＝签单保费 / 业主权益
(3)财务杠杆＝准备金 / 业主权益
5、业主权益适足性：
业主权益是衡量清偿能力的基础指标。
业主权益应有足够的空间来应付承保及投资风险所造成的损失。
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二、保险公司的经营风险
(一)、保险公司的经营风险
保险公司的经营风险来自公司内部及公司外部的种种风险，例如:
业务量下滑
赔款增加造成侵蚀资本
大量新保单所造成初年度的亏损，但资本不足以支应
美金对台币持续贬值
外币投资避险或不避险？
恐怖主义
天灾
…
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（二）、S&P’s 保险预警列表 (Standard & Poor's Red Flags List)
依据 S&P 历年来观察面临压力及倒闭危机的保险公司所列出来的警讯表列:
1. 急速成长
2. 风险集中
3. 非专业领域的扩展
4. 丧失市场信心
5. 专注在高风险商品线
6. 公司所有权改变
7. 过度依赖外界(第三人)的支持
8. 事业体解体
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