文档介绍：试论税务筹划在企业财务管理中的运用
［摘要］在市场经济条件下，税收是企业财务管理必须考虑的重要因素之一，而且税务筹划 的目标与企业的财务管理目标一企业价值最大化是一致的。本文将从企业的筹资、投资、 生产经营和利润分配环节探讨税务筹划在财务管理中的运用。
［关键词］税务筹划财务管理运用
在竞争日趋激烈的今天，以“在遵循税法的前提下，最大程度地降低税收成本，实现税后利 润最大化”为目标的税务筹划越来越受到现代企业的重视和关注。而且，税务筹划的目标与 企业的财务管理目标一一企业价值最大化是相一致的。税务筹划本身不单纯是一种财务行为， 而是和企业的经营行为息息相关，是一种高层次的理财活动，它贯穿于现代企业财务管理的各 个环节。同时，现代企业财务管理的各个环节都直接或间接地受到税收的影响。因此，税务 筹划成为现代企业财务管理不可或缺的重要内容。现代企业财务管理主要包括筹资、投资、 生产经营和利润分配等四个环节。由此，本文试图从这四个环节探讨税务筹划在财务管理中 的运用。
一、 筹资环节的税务筹划
不同的筹资渠道和不同的资本结构，将会给企业带来不同的预期收益，同时也会使企业承担不 同的税负水平。企业在分析筹资中的税务筹划时，应着重考虑筹资渠道、债务资本以及融资租 赁对税负的影响。
（一） 对筹资渠道的利用
企业筹资渠道主要有：向银行借款、向非金融机构或企业借款、企业内部集资、企业自我积 累、向社会发行债券和股票等。一般来说，企业内部集资所承受的税收负担最轻，企业间拆 借资金所承受的税收负担次之，以自我积累方式筹资所承受的税收负担最重。因此，从税务 筹划角度看，利用企业内部集资和企业间拆借资金方式进行筹资，企业所承担的税负最轻。
（二） 对债务筹资的利用
由于筹措债务资本的筹资费用和利息可以计入费用在所得税前列支，使得债务资本具有抵税 的作用。因此，企业在确定资本结构时,应当充分利用债务资本这一特性，寻求企业的最优负 债量，选择债务资本和权益资本的适当比例，以达到使股东财富最大化的公司资本结构，从而 最大限度地降低税收成本。当然，举债方式只有在息税前利润率大于年利息率的前提下，才 可以增加权益资本收益水平。
（三） 对融资租赁的利用
融资租赁是筹资的一种重要方式。通过融资租赁，既保存企业的举债能力，又可以对租入的固 定资产计提折旧，从而减少了企业的税基，而且支付的租金利息还可以按规定在税前扣除，这 又进一步减少了税基。因此，融资租赁具有双重抵税的作用。
二、 投资环节的税务筹划
税负轻重对企业投资将产生极大的影响。企业投资环节的税务筹划主要应从投资地点、组建 形式、投资方向、投资方式的选择方面综合考虑，优化选择。
（一） 投资地点的选择
为实现生产力战略布局的调整，我国对不同地区制订了差别税负的税收政策，如：对高新技 术产业开发区内新办的高新技术企业，自投产年度起免征所得税2年；老、少、边、贫地区的 新办企业可减交或免交3年所得税。因此，企业应充分利用现行区域性优惠政策，选择税负 较轻的地区作为注册地址，以减轻税收负担、谋求最大税收利益。但这应在综合考虑了投资 环境等因素的前提下，如果该地区不利于企业生存发展，即使税收政策再优惠也不宜选择。
（二） 组建形式的选择
1、 公司企业与非公司企业的选择
我国目前企业类型有公司企业