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文档介绍：英式分红与美式分红
目前国内市场采用美式分红的保险公司：中国人寿、中国太
平洋、中国平安、美国友邦等大多数公司

目前国内市场采用英式分红的保险公司：新华保险、信诚保
险、太平保险等一小部分保险公司
甚么是英式分红
 英式分红实际是在整个保险期限内，每年以增加保
额的形式分配红利，增加的保额可以作为下年分红
的基础再度分红，且不需要核保，在合同终止时还
将以现金方式给付终了红利。起源于英国，所以****br/> 惯叫英式分红或增额分红。由此可见，增额红利由
年度红利和终了红利组成。
 年度红利，在每个保单周年以增加保额的形式派发
终了红利因保单终止的原因不同可能表现
为三种不同的形式：

A、 如保单满期，体现为满期生存红利；
B、 如死亡或重疾理赔导致的保单结束，则
体现为体恤金红利；
C、 如退保导致保单结束，则体现为特别红
利。
举个保额分红的例子

 如：投保保额10万，分红率1%
第一年以10万为基数，10万×1%=1000
元，进行分红；
第二年：（10万+1000）×1%=1010
第三年：（10万+1000+1010）×1%=
优缺点：
 英式分红的优点：1、以保额为分红的基础，前期
年度红利可观，保障高。2、年度红利复利积累，
充分发挥复利威力。3、终了红利：在平滑年度红
利回报的同时，为提高投资回报预留了更大空间。
双重分红保障客户利益最大化，对客户最公平。4、
不作现金派送，减少了派送和管理费用，提高资金
利用率。
 英式分红的缺点：1、较复杂，客户不易理解。2、
客户不能马上将分红提出使用
甚么是美式分红
 即现金红利法，每个会计年度结束后，寿险
公司首先根据当年度的业务盈余，决定当年
度的可分配盈余，各保单之间按它们对总盈
余的贡献大小决定保单红利。
优缺点：
 美式分红的优点：1、较为简单，容易理解。
2、客户马上可以见到现金。3、领取形式灵
活。
 美式分红缺点：1、以现金价值为分红基础，
特别是在投保初期现金红利很小。2、现金
红利派送费用较高，且客户承担再投资风险。
3、现金红利派送需要较高流动性，制约了
投资收益的空间。
相同点：
 ① 都是将保单盈余的一部分分给客户。
② 红利的金额同样都会因险种的差异、年
龄、性别、保单年度等因素而不同。
不同点：
① 利源的差异：现金分红法来源于大家熟悉的
死差、费差和利差。英式分红法来源于全部
差，因为除了以上三差外，还有退保差等由
于保单状态变动带来的损益差。
② 形式：英式分红中的年度红利是增额红利的
形式，终了红利是现金红利的形式，而现金
分红法只有现金红利一种形式。