文档介绍：内容摘要拥有的全部权益,证券市场是证券发行和交易的场所,是资本市场的中国证券市场经过十年的发展,取得了巨大的成就,在此期间,众多的国有企业通过证券市场筹集到大量资金,重新焕发了生机。但与此同时,证券市场上的各类违法、违规事件却时有发生,如虚假上市、内幕交易、大股东占用一泄咀式稹⑿榧俨莆癖ū淼鹊龋广大投资者,尤其是中小投资者的合法权益得不到有效保护。对此已有众多的经济学者开始讨论投资者权益问题,但大多数是局限于一些表面上的问题,对投资者的现实权益状况以及产生的原因并没有做深入的分析。广大的投资者是证券市场健康发展的基石,其权益状况直接关系到投资者对证券市场的信心。作为证券市场方向的一名研究人员,我认为有必要对我国投资者的权益状况进行深入的分析,毕竟失去广大投资者参与的市场并不能成为一个真正的市场,这也就是本文选题为“中国证券市场发展过程中的投资者权益问题”的动因所在。文章采用演绎、对比、归纳的研究方法,从理论分析到实证研究,从实证研究再到一般结论,最后将之用于我国的具体实践。全文包含四章,共十一节,首先对投资者权益与证券市场的关系进行了理论探讨,其次对我国投资者权益状况进行了具体分析,并归纳出权益受侵犯的原因,并回答了应该如何有效地保护投资者的权益等问题。本文的主要内容归纳如下:文章的第一部分是证券市场与投资者的理论分析。第一节阐述证券以及证券市场的概念。证券的内涵决定了其持有人即投资者所核心,投资者通过证券市场实现其合法权益;同时证券市场产生和发展,是适应经济的要求,其合理定位应是促进社会资源的有效配置。第二节阐述了投资者与证券市场的关系,二者相互促进,互为依靠,因此股东保护就显得尤为重要;第三节则介绍了美国证券市场对投资者权益的有效保护,美国保护中小投资者的三种主要方式:.
信息充分披露,帮助投资者进行有见识的投资和决策;限制内幕交易,禁止市场操纵;鼓励分散化投资,防范市场风险。正是对投资者权益的尊重和保护,拄;动了美国证券市场的不断发展。文章的第二、第三章是从两个不同的角度对我国证券市场发展过程中投资者权益状况进行的分析。第二章是从我国证券市场的定位缺陷的角度对投资者权益状况的分析。第一节主要分析了我国证券市场产生和发展的原因以及市场定位,同时分析了这种定位的缺陷;第二节分析了我国证券市场定位缺陷的表现及其带来的后果;第三节则分析了在我国证券市场不正确定位下的制度安排对投资者权益的影响。第三章是从我国证券市场上众多的违法违规现象谈起,论述了众多违法违规行为对投资者权益的侵犯。第一节通过三个案例的分析,来说明违法违规行为对投资者权益的侵害;第二节阐述了我国投资者权益状况及现实选择。面对市场行为主体的侵权行为,投资者只有选择以投机心态面对证券市场,这样就导致整个市场蕴涵着巨大的金融风险。第三节则通过对市场众多参与者的行为分析,归纳出投资者权益受证券市场行为主体侵犯的原因。文章第四章是改革发展中国证券市场。通过前面的分析,我们可以看出投资者,尤其是中小投资者的正当权益并不能得到有效保护,因此正视投资者权益、改革发展中国证券市场就显得尤为重要。第一节重点阐述了如何改革和发展我与效率的关系,重塑资源配置功能;第二节则阐述了加强证券市场制度建设,为投资者创造公平的市场环境,同时完善法律制度建设,用法律手段保护投资者权益。本文观点归纳如下:⒅と谐∈峭蹲收呤迪制淙ㄒ娴某∷蹲收呷ㄒ娴氖迪钟否直接关系到证券市场的有效性;⑽夜⒄怪と谐〉某踔允俏A私饩龉衅笠嫡裎侍猓种市场定位下的制度安排对投资者权益造成了伤害;⑽夜衅笠档奶厥庑跃龆宋夜⒉淮嬖谡嬲庖迳系资本需求和资本提供者:
投资者权益的文献关键所在,但本文只是在这方面的粗浅尝试,敬关键词:投资者权益保护证券市场效率公平⒎⒄刮夜と谐∫U反砉胶托实墓叵担厮苤と市场资源配置的功能。就本文而言,是一篇侧重于实际分析的文章,文章的重点并不是要选择出保护投资者权益的方法和模式,而是旨在通过对投资者权益受侵犯的历史及现实原因分析,从投资者权益状况的角度来说明我国证券市场存在的缺陷和不足。这是本文有别与其它论述保护请各位老师不吝赐教。
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此外,保护投资者的合法权益也是提高市场效率、降低市场风上市公司和券商损害投资者权益的行为,在我国证券市场走过的年风雨历程中,屡见不鲜。大到使整个市场受到打击的“琼民源”、“红光实业”、“大庆联谊”等恶性事件,小到让人难以察觉的内幕交易、隐瞒利润等行为。随着《证券法》的颁布实施以及管理层强化监管力度,损害投资者权益的行为虽然正逐步减少,但是,仍然不是个别