文档介绍：内容摘要面对加入蟮募ち揖赫妥陨砩罨母锏哪谕庋沽Γ绾银行和金融业发展的趋势;第二种观点虽然观察到制约我国银行业发展的关键症结,但模糊了银行发展基础与发展方向的关系。比较而言,第三种观点从一个更高、更宽泛的视野揭示了我国银行改革与发展的方向和现实选择。毕竟,加入螅夜囊幸当亟牍式融集团,以便使国内金融机构能够站在同一条起跑线上与国外金融机近年来,随着全球经济一体化进程加快,国际金融服务领域的竞争空前激烈,为了增强自身竞争实力,以商业银行为代表的众多国际金融企业要求多元化经营的呼声日渐高涨。为顺应金融创新和金融自由化浪潮,各国的金融运行体制纷纷由分业经营向多元化经营转变。继英国、曰本先后放弃分业经营体制,转向多元化经营后,年。月眨拦嵬ü恕督鹑诜裣执ò浮罚曛咀乓咽凳达六十多年之久的银行、证券、保险、信托分业经营体制在美国寿终正寝。这些曾经作为分业经营模式主要代表的国家对分业经营体制的放弃,预示着多元化经营体制将成为金融业发展的趋势,全能型金融集团将成为世界金融领域的主体。提升我国银行业的竞争力己成为理论界与实务界关注的焦点。对此,主要有三种观点:一是中间业务发展论;二是治理结构完善论;三是多元化经营论。尽管上述三种观点都体现了不同约柬条件下对我国银行业未来发展的关怀,但第~种观点视野过于短浅,未能把握住现代轨并最终融入全球竞争之中,面对集商业银行、投资银行、保险等各类金融业务于一身的国际金融集团,我国的银行业目前除了要大力化解不良资产,提高经营管理水平,改革经营机制外,还必须进行重大的结构调整。在加强专业经营和风险控制能力的基础上,在加强监管的前提下,大力强化综合经营能力,塑造和培育我国的“全能型”金构开展竞争。值得注意的是,世纪年代以来,金融控股公司在全球迅速
有制度约束下,我国银行业是否应向多元化经营转变≡窈沃帜J未来激烈的市场竞争打下良好的基础哉庖幌盗械奈侍獾奶教帧⒎兴起,在有着全能银行体制传统的欧洲大陆国家也不例外。如德国最大的两家银行德意志银行和德累斯顿银行都通过并购成为了大型的金融控股集团公司。那么,这种不同于传统的全能银行模式的新的多元化经营模式是否代表了银行业多元化经营的发展方向谙走多元化经营绾蜗蚨嘣;DJ焦桑佣N夜幸得娑析和研究正是本文写作所要达到的目的。从微观层面看,金融混业与分业的问题,本质上属于企业多元化经营和专业化经营的问题。因此,笔者认为从金融业角度理解,混业经营与多元化经营的内涵是一致的,在本文中不作区分,但混业经营与多元化经营的研究视角略有不同。混业即合业,广义的理解是指银行、僚险、证券、信托机构等通过相互进入对方业务领域甚至非金融领域,进行业务多元化经营,因此,其研究视角更多体现在对现有金融业务的融合上缫杏氡O盏娜诤。而多元化经营还可以理解为菜一金融机构缫跨业从事其他金融业务绫O铡⒅と的经营行为。由于本文的研究视角集中于银行业跨业从事其他金融业务的经营绫O铡⒅と,因此行文中以“多元化”经营代替“混业”经营似更为确切。鉴于金融业的特殊性,本文讨论的多元化经营仅限于金融领域范围,而不涉及非金融领域。还需说明的是,本文研究视角的选择主要是基于以下理由:商业银行是推动各国金融多元化经营的主导力量,以银行业为基础分析金融多元化经营的现象和原因可以对其他金融业务之间的融合有一个基本认识;本文研究目的是为了对我国银行业走向多元化经营的模式、途径做出分析探讨,这决定了文章的论述重点是围绕着银行业展开的。全文分为三章,其逻辑框架和内容如下:第一章多元化经营的理论基础与模式分析第一节,首先通过对银行业多元化经营的直接动因分析,指出商业银行是推动金融多元化经营主导力量。随后,回顾和总结了有关多
要的多元化经营模式——全能银行模式和金融控股公司模式分别从模式的确立,指出美国最终选择的金融控股公司模式是由两方面因素决定的:一是新的形势下,政府对于多元化模式的风险效率的重新权望“沿着原有的制度变迁的路径和既定方向前进,这样总比另辟蹊径元化经营的主要理论解释,指出了不同理论观点的优点和不足,由此得出的银行业多元化经营已成为未来的发展趋势的结论,并为下一节分析比较不同的多元化经营模式提供了理论的分析框架。第二节,借鉴以上有关多元化经营的理论,以成本一收益为分析框架,结合利益冲突理论、金融功能观及资产专用性理论,对两种主潜在成本和潜在收益两方面进行了抽象的理论分析与比较。从潜在成本角度分析,指出金融控股公司模式特有的“防火墙”机制减少了利益冲突和经营风险过度集中的可能性,较之全能银行更具安全性。从潜在收益角度分析,指出在多元化经营的两种模式中,不受业务局限,在统一机构内运作的全能银行模式的效率要高于按照旧有行业分工、机构独立设置的金融控股公司模式。最后指出,对金融控股公司模式与全能银行模式的成本与收益分析,最终体现在对风险和效率的评