文档介绍：妄塥蔓多和利用金融衍生工具管理的方法等夕一险,也存在较大的汇率风险。卜R论泰山三期核电站项目外币债务风险及其管理外债结构和特点,分析了浚项目存在的利率风险和汇率风险。屠山三期核电站工程险和汇率风险,以及抖险管理方法。伟史缦毡硐治M蹲史缦蘸褪杖敕缦铡;懵史方法和全墼缸尘三星进行管理。对外汇风险管理的方法有货币选择、采取保值措施是年从加拿大引进的两座千瓦级重水堆核电机组,投资总额为言胍险管理的必要性和可行性;二是具体方法选择。具体方法可以选择:在举债前选引该日元贷款是由日本政府提供的,以日元计价,用来帮助发展中国家完善基础共鱿钅俊5诙畲暌辏芙鸲钗谠#鱿钅俊第三批贷款从—年,共计个项目,金额为亿日元。三批日元的贷款条件是,利息为%一%,偿还期限为包括年存放期在内的年。这三批日元贷款日方承诺金额为谌赵#,分析秦山三期核空鞠钅客庹睦史缦蘸突懵史缦毡┞叮岢龈孟钅客庹缦盏墓芾聿呗浴U饨对项目加强外债风险管理,防范和减小外债风险,保持企业平稳发展具有一定的作第二章分三节分析了秦山三期核电站项目外币债务风险暴露。介绍了项目概况、.亿美元,,外债占总投资额的%。该项目既存在着利率风第三章分二节提出了秦山三期核电站项目外债的风险管理策略。一是实施外债好币种和利率形式、选择外汇风险管理工具、提前偿还债务和利用资产负债表套期我国从年开始到年代利用了菊罅咳赵4睢5怯捎谌狈ν债风险管理意识,。设施、开发农林水产业、工业项目和协助环境保护等的长期低息贷款。到年,我国共实施了三批日元贷款。第一批贷款从—年,金额为亿日元,第一章分四节阐述了外债的风险及其管理方法。从理论上分析了外债的利率风险表现为交易风险、会计风险和经济风险。对利率风险的管理方法可以利用传统的保值等。用。
第一章夕竦姆缦占捌涔芾矸椒一、利率风险的涵义第一节外币债务的利率风险我国提供贷款国家承诺总额的,ア出现了大幅度升值。其幅度之大、速度之快是前所未有的。从年盏高值,,出现诿涝5木薮笏鹗АH赵4钪猿鱿终庋蟮乃鹗В键问题在于我方未对日元债务进行必要的保值。日元贷款条件优惠,利率低,期限损害。上一世纪八、九十年代只元贷款的风险暴露对秦山三期核电站项目外债风险考察固定利率和浮动利率形成的利率风险。固定利率指在借贷期内,,我国利用同本政府的优惠贷款,建成了一大批交通运输、电力、煤对外丌放及改善投资环境等起到了积极的作用。然而,自年至年,,到年隆日达涝6吭5恼胶笞同元。。的升值,造成我国债务负担加重。按双方协议,同元贷款不是一次性支付,而是每年支付一定数额,,贷款偿还时应使用日元。协议规定,—年我方只需偿付利息,不需还本。这样,。按当初支付时汇率计算,,但按实际还息时的汇4钬⑹蓟贡靖断ⅰ=。,但按各年实际支付时的汇率计算,折美长,但只元升值的幅度却大大抵消了这些好处。,一个企业甚至因此而陷入偿债危机。这就是汇率风险的暴露。,占到项目总投资额的%,贷款期限长达年,如不加强外债风险管理,,使股东利益受到较大秦山三期核电项目贷款一部分为固定利率,一部分为浮动利率,因此本章主要气等国家重点项目和出口创汇项目。这些项目的建设,对我国发展国民经济、促进率计算,。利息上的汇兑损失达诿涝!昶穑谝慌管理具有重要的借鉴意义。
三、利率风险的衡量二、利率风险的构成算利息。国际商业银行贷款多采用浮动利率贷款的方式,以使贷款利率与市场利率利率风险是指由于受到市场利率波动而给企业带来的未来利息支出或收入的不负担和利息支出。但是一般来晚,对企业而言,对意外损失的差切应高于对意外收可能性。②对利率眦险的衡量就是弄清由于利率风险的存在致使经济主体发生经济损失的益的影响与对负债的价值和成本的影响不能相互抵销,。因而利用利率相一致,从而使其筹资成本与贷款利率相适应。确定性。对于外债债务人而言,如果在偿还债务期间利率不断上涨,则浮动利率债务的利息成本一加再加;相反,若利率不断下跌,固定利率的债务无法享受到因利分利用对自己有利的利率变动,就可以增加本单位的收入和资产橹祷蛘呒跎僬利率毡硐治