文档介绍：内容摘要发展的内在需要,从国际金融市场的竞争,从辔际商业锻行对证券市场的依赖,法刽监管的嚣趋完备以及潮络所提供豹可能手段等方黼都髓找到原作为金融缀织创新的一种有效手段,众融控股公司在实现产业资本与活力。在我国,作为一种现实选择,金融控股公司在体制之外悄然运行。融市场上的运行形态及其所面临的问题,在加入慕裉欤廖抟晌视在资本市场高度发达的金融大围。金融控股公司成为一种带有趋势性的金融组织创新。它的产生有着众多的动因,从处理不良资产,维持银行因。这些生成动因在中国的金融市场同样存在。在全球缎济~体化进程中,作为一种现实选择,金融控股公司以多样的形态运行。当然在实际运行中,又面临众多的现实问题,如法律地位,监管方式以及控股公司的内部运行等。金融资本夜效融通、在耩当於资产勰模基础上,遥荛￡金融剖瓤,在规避风除中不新开拓,以砖统金融机构难以具备的优势,给金融市场带来生机与在世界经济一体化进程中,以全球视野审视并探悉这一发展趋势在中国金着巨大的现实意义。关键词:金融体制金融控股公司分业经营混业经营,
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绪论关于银行体制『类别划分至今没有一个明确的界定。而且由于各个国家所处的时代背景和金融环境的不同,各国金融当局实行何种经营体制的目的也不如美国的分业主要是为了防止银行与商业的结合,防止金融资本与产业资本结合形成金融寡头垄断。防止象二战前的德国与日本那样;日本的分业是美年领军在年以后强制推行的,是为了解散财阀,防止财阀复活;而中国的分业是防止银行资金流入股市,扰乱金融秩序,防止金融风险。所以即使是伙行金融分业体制的国家,刺分业的理解也并不一致。银行分业体制大体可以划分为美国、英国式,日本和韩国式以及中国式这美国对分业的概念划分并不严格,主要是“年银行法”殖啤案窭斯·斯蒂格尔法”闪⒁院螅庞辛嗣魅返姆忠蹈拍睢8梅ǖ募柑踔饕L蹩睿第条和条明确规定商业银行与投资银行业务と滴分离;以及禁止银行董事兼职。美国具有明确概念的分业是从“格拉斯·斯蒂格尔法”成立之后。这一法律对日本和韩国实行分业体制以及中国分业体制的形成也都产生撇大影响。现在一般意义上的金融分业是指的银行与其他金融机构及商业部门相互分离的“分离银行”体制。分业体制的模式是“一个法人,一块执照,一种业务”。,锻行与证券公司也要有防火墙。而且银行与商业分离的限制至今还存在。“混业”有两层意义:第一层含义是金融业务的混合、交叉经营,即业务的混业。具体地训:就是“一个法人,多块执照,多种业务”,也叫“一级法人制”。典型的如德国的全能银行制。德国全能银行有两个特点:第一个特点是不光能提供短期锹行信贷和中间业务,而且能通过承销和股票投资而开展长期资本业务。另外一个重要特点是银行与其投资和持股的商业和工业部门之间可以通过壅事会建立紧密的关系。而这两点正是美国法律所严格禁止的。德国的银行体刚。唷
系是全能银行的原型,欧洲大陆上还有其他一些国家的银行,如西班牙、瑞上、比利时、荷兰和挪威等国的银行也能看到全能银行的影子。德国不仅自己的金融体制实行混业经营,而且任何在德国获得许可证的银行ㄍ馔部可以经营全能银行业务。德困银行在海外的分支机构同样具有全能银行的业务功能。此外,可以这样做的还包括其他类型的银行如储蓄银行胤秸械囊、抵押银行、信用合作社和证券公司等。德国银行体制的混业模式是:在一个法人机构内,可以有多个金融业执照,因而可以经营多利鹑谝滴瘛U庵痔逯谱慊煲的J降囊恢旨ǘ诵问健“混业”的第二层含义是金融控股权的混业,即在金融控股公司里有多种金融控股权的混合。具体讲就是“多个法人,多块执照,多种业务”。也叫“二级法人制”。母公司是一级法人,被控股的臼嵌斗ㄈ恕U庵只煲档哪J绞牵在一个法人金融集团公司内何多个法人子公司。统一被控制在一个母公司之下,但彼此之问实行“完全的分业经营,完全的分业管理”。这种体制是混业模式的另一种极端形式。金融控股公司就是这种混业的典型模式。大多数的金融机构都处于这两种极端模式的中间形式。如银行控股公司砸形D腹荆毓善渌且薪鹑诨沟慕鹑诳毓晒、保险控股公司员O展疚D腹究毓善渌鹑诨沟慕鹑诳毓晒、信托控股公司信托投资公司为母公司控股其他金融机构的控股公司取!我认为“混业经营是金融业的大势所趋”指的足混业的第二层含义,即金融控股权的混业。第一种混业在我国风险太大,且银行经营管理者素质太差,无法进行有效的自律性监管。而德国是非常守纪律、自律性极强的民族,违法违规和破坏信用的事德国人不敢作,这就是德国可以实行全能银行制的根本原在此要况明的一点是“混业”这个词并不是最准确的表达方式。因为这是我国学者针对“分业”而提出的。我们脑子里已经有一个“分业经营、分业管理”的体制模