文档介绍：琒’瓸’瑃’，．，；籹’：，琺，琲：；．，；．
第乱研究背景和研究意义因此，随着中小型企业在世界经济发展中起着越来越不可忽视的作用，其作为一类企业群体，中小型企业对世界各国经济的增长及技术进步具有举足轻重的作用。进入新世纪后，市场交易和市场信息成本的大幅度下降以及市场分工的不断细化都为中小型企业存在和发展提供了广阔的空间和发展机遇。但在获得商业银行融资支持方面，中小型企业仍然处于劣势。一般情况下，中小型企业的融资需求无法实现从而阻碍了企业的发展和正常经营。中小型企业融资问题长期来很难得到解决并非是银行能够提供的资金不足或者中小型企业融资需求水平低的问题，而是存在着一些深层次的原因，包括中小型企业的信贷风险较高并且信用环境差等因素，也有银行的风险偏好、成本利润比较以及银行信贷体制等因素的影响。现实的情况表明，中小型企业融资难现象的出现是由中小型企业自身及市场外部环境共同决定的。另外，中小型企业的企业规模较小，可以向银行提供的抵押资产也较少，经营状况不稳定，面临的财务风险和经营风险都比较大，其破产的几率也相对比较大，因此使得投资者和银行需要面对更大的不确定性，这些因素都对我国中小型企业获得融资贷款起到了限制作用。融资难问题也在成为世界各国重点关注的问题。各国均在结合本国国情的基础上，从经济、法律、政治等方面努力建立并完善适合本国中小型企业经营和发展的金融体系。就我国的具体情况而言，“融资难”已成为困扰中小型企业经营和发展的老问题，中小型企业融资需求无法得到满足企业就始终无法突破发展的瓶颈。产生这一现象最重要的原因还是中小型企业本身的特点以及我国不健全的金融体系所决定的。随着我国金融形势的发展，我国商业银行的发展和经营环境也在发生非常大的变化，市场竞争日益激烈，商业银行急需扩大服务品种和范围、发展新客户、开拓新市场，中小型企业的信贷市场正是其所努力寻求的一片新的发展领域。虽然中小型企业贷款额度小，但其贷款频率高且一旦获得了银行资金的支持就有可能带来极大的商业回报。正是因为看到了中小型企业贷款市
国内外研究现状场的发展前景，因此各商业银行均把目光投向了中小型企业的贷款市场，积极开展贷款体制及流程再造，建立了一系列适合我国中小型企业融资贷款的经营机制。可见，全社会都在积极寻找解决我国中小型企业融资问题的方法和途径并努力在建立一套更加完善的适合中小型企业经营和发展的经济制度环境。只有建立这些模式和方法才能够真正针对中小型企业融资的关键难点，才能适应中小型企业融资的需要。那么中小型企业融资的主要问题有哪些谧誓训闹结何在航庵行⌒推笠等谧誓训拇胧┯心男本论文旨在通过介绍我国中小型企业的融资现状，深入挖掘我国中小型企业融资困难的原因从而提出适合中小型企业发展规律的，能够有效解决其融资难问题的方案。．庋芯肯肿中小型企业融资难的问题是一个历史性的话题，从文献查阅上来看早在上个世纪八十年代这一问题就已经存在。发展风险投资、建立资本市场体系、完善信贷担保体系、利用商业信用、应收账款和租赁融资等多种方式是拓宽中小型企业融资渠道的有效途径９赜谥行⌒推笠等谧誓盐侍獾脑颍庋д呓行了大量的研究。年，米勒教授与莫迪格莱尼教授在其论文《资本成本、公司理财和投资管理》中提出了理论，这也是最早的企业融资结构理论蹙辏籗。理论标志着现代企业融资理论的形成。随后依次出现了信贷配给理论、关系型借贷理论、控制理论、权衡理论、激励理论、非对称信息理论、金融成长周期理论以及融资顺序理论等。这些理论均在不同程度上推动了中小型企业融资的发展，尤其是信贷配给理论和关系型借贷理论对其影响较大。信贷配给理论I桃狄邢蛑行⌒推笠荡畈扇⌒糯涓姆绞教峁┝合理性依据，同时对中小型企业的融资方式具有深远的影响。和构建模型提出了以下假设条件，即在判断借款人的风险为中性的条件下，银行要醋悦拦∑笠捣⒄怪行瓯嘀摹行∑笠档睦Ь秤攵圆撸好拦蛔ḿ业慕饩龇桨浮芬皇椤德风险的发生，对申款企业要求相对于大中型企业更高的利率或其他苛刻的条件，甚至拒绝提供贷款。叫糯涓侵附鹑诨乖谖薹ǔ浞至私馍昵氪钇笠嫡媸登榭龅奶跫拢A吮苊饽嫦蜓≡窈偷
求借款人提供的抵押品的增多无法预防借款人产生道德风险和逆向选择的情况。从而银行的预期收益减少，导致信贷配给的产生稚浚。实行信贷配给，一方面，商业银行通过向申请人附加各种除利率外的贷款条件来解决一部分中小型企业的贷款需求，而另一部分则被拒绝。通过这种对贷款金额实行数量限制的做法，银行可以降低因信息不对称而造成的风险，将资金贷给违约概率较低的厂商从而降低自身风险。另一方面，这种信贷配给的做法也限制了中小型企业通过商业贷款的渠道获得资金支持，使得中小型企业很难通过商业银行贷款融资的方式满足自身发展的资金需求，从而信贷配给对中小型企业的融资方式产生了较大的限制性影响。关系型贷款理论，为解决中小型企业