文档介绍：厦门大学学位论文著作权使用声明本人同意厦门大学根据《中华人民共和国学位条例暂行实施办法》等规定保留和使用此学位论文,并向主管部门或其指定机构送交学位论文(包括纸质版和电子版),允许学位论文进入厦门大学图书馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索,将学位论文的标题和摘要汇编出版,采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。本学位论文属于: ( ), 于年月日解密,解密后适用上述授权。( ),适用上述授权。(请在以上相应括号内打“√”或填上相应内容。保密学位论文应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文,未经厦门大学保密委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的,默认为公开学位论文,均适用上述授权。) 声明人(签鼽豸P形年。月日摘要市场约束也称为“市场纪律",是巴塞尔协议中银行监管的第三支柱,是指包括银行存款人、债权人、股东、交易对手方等在内的银行利益相关者,出于自身利益的考虑,借助银行的信息披露和有关社会中介机构,如会计师事务所、审计师事务所、信用评估机构和投资咨询公司等的帮助,通过自觉提供监督和实施对银行活动的约束,以数量、价格等直接约束或者促使政府监管机构加强对银行的审慎监管的间接约束,来迫使银行选择安全稳健经营的过程。本文试图在借鉴前人相关研究的基础上,对市场约束与商业银行风险承担的关系进行系统的理论与实证的研究,以弥补现有研究的不足,并为具体实践提供指导。在对既有文献进行全面梳理的基础上,本文研究了市场约束对商业银行风险承担行为的影响机理,并分析了存款保险等因素对市场约束效果的影响。在清晰界定市场约束的内涵、并深入分析其运行机制以及和监督检查的关系之后,文章的研究重心放在探讨市场约束影响商业银行风险承担的作用机理上面:首先,本文通过模型和实证分析了信息披露与商业银行风险承担的关系。得出了信息披露可以降低商业银行的风险承担行为的结论。其次,通过理论模型分析比较主要银行利益相关者(存款者、股东和次级债券持有者)价格和数量效应的的市场约束作用,并基于我国商业银行次级债券的数据,实证分析我国次级债的价格约束效应。研究发现,我国商业银行次级债券的市场约束在一级市场上是存在的。通过扩展Gropp-Vesala模型,本文还研究了影响市场约束效果的因素,即存款保险制度、“太大而不能倒(TBTF)”、银行系统性风险对市场约束效果的影响。考虑到巴塞尔协议三大支柱的协调性,本文探讨了巴塞尔协议三大支柱:资本充足要求、监督检查和市场约束的互动关系。研究认为,如果把资本充足约束当作银行关闭的临界值,则市场约束的作用就是降低该临界值,而监督检查通过市场提供的信号,可以调整审查密度(间接约束)。最后,根据前面的研究并结合我国的实际情况,提出了提高我国市场约束水平的政策建议。本文的学术价值主要体现在以下几个方面:l、对市场约束进行了系统、全面的考察,为后继研究搭建起一个基本分析框架。2、通过理论分析和实证研究信息披露、银行利益相关者与银行风险承担的行为的市场约束机理,为加强市场约束运行机制提供科学指导。3、研究显性和隐性存款保险制度、银行系统性风险对市场约束效果的影响,提出我国应当实施由隐性保险制度向显性存款保险制度转变的建议。4、基于巴塞尔协议三大支柱的各自作用,研究三者的互动关系, 为协调巴塞尔协议的银行监管理念提供理论上的阐释。关键词:市场约束; 银行风险承担;存款保险 Abstract Marketdiscipline isthet11irdpillar ofBasel thispaper we define market discipline as themechanism viawhich bank stakeholders including depositors, shareholders,creditors,counterparty and SO and discipline excessive risk-taking behavior ofbanks byprice-based orquantity-based approach、析tll thehelp ofinformation disclosure ounting firms,auditingfirms,credit ratingagencies and investment ontheprevious research,this paper carries out systematic theoreticaland empirical research into market di