文档介绍：资金筹集成本控制研究论文关键词:资金筹集资本运营运营管理运作效率论文摘要: 现代经济环境中, 企业面临众多的资金筹集方式与运营管理模式的选择, 不同管理模式所获得的回报是不同的。企业要想提高资金使用效率, 必须分析比较各种筹集方式和运营模式, 合理选择。文章将资金筹集与运营管理统一考虑, 研究企业如何做好资金筹集与运营工作,增加企业的经济效益。一、企业资金筹集与运营管理的关系随着企业业务规模的扩大和产品多元化趋势的发展, 资金筹集已经成为企业发展的经常性事务。它是指企业分析自身的生产经营现状和资本需求情况, 根据企业的经营策略和发展规划, 确定投资资金的需要量和资金投放的时间结构,然后选择恰当的筹资方式和渠道,衡量筹资风险, 在保持资本结构合理性前提下, 及时、适量地获得所需的资本。企业资金筹集是企业进行资金运营的基础和前提, 资金运营则是资金筹集的下一个必经阶段, 是对资金的重新配置, 直接影响到筹集资金的使用效率,对整个企业的经济效益起到举足轻重的作用。两者的主要任务有所区别, 但却是紧密联系的两个环节: 资金筹集以低筹资成本为目标, 以最大限地实现资本增值; 而资金运营管理的目标就是资本增值, 而通过资金筹集获取低成本的资本是实现企业增值的关键问题。所以, 必须将资金筹集与运营管理结合起来, 才能收到良好的管理效果。本文认为要处理好两者的关系, 提高资金运营的效率,筹资过程应注意三点: 第一, 成本与效益相匹配原则。这是企业任何经济行为必须遵循的基本原则。具体到企业资金筹集与运营管理, 即要求将筹集到的资金投入到资本营运中时, 不仅要考虑各种筹资成本, 还要权衡各种形式资金的投入收益, 综合权衡比较之后, 选择合适的筹资渠道, 确定科学的筹资方案,以保证运营管理的实际效益。第二, 服务资本运营项目原则。不同的投资项目需要的资金规模不同、资金性质也有差异, 选择适合的筹资方式是决定企业资本运营成功的关键因素。所以在筹集资金时必须从资本运营项目出发, 结合投资项目的经营特点和资金需求的特殊性, 比较不同筹集方式的优缺点, 或者对各种方式进行合理组合, 选择能够最有效地降低筹资成本, 保证顺利实现投资项目收益的筹资方式。第三, 收益与风险权衡原则。资金筹资是为了通过有效的资金运营管理获得投资收益, 而这种投资收益具有不确定性, 通常高收益伴随着高风险。所以, 在选择筹资方案时, 应充分考虑到资金运作管理可能遇到的风险,坚持收益与风险权衡原则,建立风险评估模型,客观评估资本运营项目的收益与风险,采取适当的预防与控制措施,尽可能地将风险控制在可控范围内,以保证通过资金运营实现预期收益。二、企业资金筹集方式的选择现代企业面临更宽阔的市场发展空间,资金来源渠道也日益拓宽, 筹集资金方式多样化, 大致可以分为内部筹集和外部筹集两种方式。(一)企业内部筹集资金内部筹集资金主要源自企业通过自身的生产经营, 生产适销对路的产品, 扣除成本及税费后的盈余, 即企业的留存收益和未分配利润, 是企业的自我积累。如果企业当期利润率较高, 就有能力为企业的后续发展提供充足的资金,此时可以通过内部筹集方式获取发展资金。当前常用的两种方式分别是提取折旧费用和企业间的商业信用融资。折旧费用是非付现成本,会计准则规定企业可以从产品售价中扣除, 不需要付现, 因此会滞留在企业, 形成企