文档介绍：平安信托证券信托产品评级概要说明
平安信托投资有限责任公司
2010 年 3 月
目录
概述................................................................................................................ 3
评级的重点................................................................................................... 5
衡量产品的收益........................................................................................... 6
评估中对风险因素的考虑.......................................................................... 6
业绩归因分析的重要作用.......................................................................... 7
评估中遇到的问题....................................................................................... 7
评级举例....................................................................................................... 8
概述
(一) 背景
平安信托投资有限责任公司(以下简称“平安信托”)自 2006 年开
展证券类集合资金信托业务以来,先后聘请了 22 家国内外知名投资
管理公司担任投资顾问。截至到 2010 年 2 月底,共推出了 50 款产品,
平安信托投资在中国证券市场上的市值总规模超 70 亿元人民币。
平安信托的投研团队对投资顾问的投资风格和业绩进行了深入
的分析和研究。为平台上的,以及部分潜在合作伙伴建立了投资顾问
档案,进行持续跟踪分析。档案数据涵盖了被监测公司的股权结构、
核心团队、激励方案、发展战略及投资业绩归因分析、访谈结果等资
料。平安信托目前已形成了对投资顾问公司从定量到定性的多维评估
体系,其中平安信托星级评价是以证券信托以往业绩为基础的定量加
定性的综合评价体系,定性评价与定量评价相辅相成,在不同的权重
下构成评级的总分体系。
平安信托在推出证券信托产品综合得分排名基础上,亦同时公布
对产品投资管理人或投资顾问公司的评级结果,并将定期更新。旨在
将证券信托评价的成熟理念、方法和经验引入新兴的中国私募基金市
场,为市场提供专业的信托产品业绩评价,参与推动中国证券信托业
的成长。并使其成为市场选择投资的风向标,同时平安信托将因此成
为行业标准的制定者和引导者,推