文档介绍：拍拍贷的模式分析
一、 出借人自担风险模式
代表平台：拍拍贷
平台运作模式：拍拍贷的运作模式属于典型的线上 P2P 借贷模式，借款人发布借款信
息， 多个出借人根据借款人提供的各项认证资料和其信用状况决定是否借出， 网站仅充当交
易平台。
平台收益来源：网站收益主要以成交服务费为主，服务费为成交金额的 2%-4% ，其他
费用为充值手续费和提现手续费。
（ 四 ） 平台审核方式： 拍拍贷审核方式基本以线上审核为主， 对用户提交的书面资料的扫描件
或电子影像文件进行形式上审查。 对用户提交的书面资料的内容与其申报的信息的一致性审
查。
不良贷款处理：
A 、方式一：根据预期的天数，网站采取不同的措施，比如逾期 90 天后，拍拍贷将所有资
料， 包括用户曝光信息。 根据不同地区不同用户的情况， 借出人可以进行法律诉讼程序或者
找催收公司进行催收。拍拍贷将配合借出人提供法律咨询支持。
B 、方式二：平台专项拨款建立“风险备用金” ， 用于偿付投资人的投资损失，以实现 100% 本
金保障。但需满足以下条件：
、 投标 50 个列表， 100% 本金保障。
、 投标列表需满足：每笔借款的成功借出金额小于 5000 元且小于列表借入金额的 1/3
、 当列表坏账总金额大于收益总金额时， 3 个工作日内赔付差额。
、 有效期为 2014 年 7 月 4 日至 2015 年 1 月 3 日。
逾期率： 2013 年为 % 。
研究结论
、 拍拍贷模式是最直接的 P2P 模式，不参与借款交易，只提供网络交易平台；
、 借款利率由双方根据资金市场竞合决定，拍拍贷设定最高的法定借款利率；
、 拍拍贷根据借款人提供的各项信息进行线上审查， 并不保证信息的真实性， 只是对比各
项资料，存在较大的风险；
、 借款无抵押、无担保，借出人面临着较大的信用风险；
、 如果出现逾期或不良， 拍拍贷整体原则是不承担本金和利息的补偿， 完全由借出人自己
承担；
总体来看， 拍拍贷适合于小额贷款， 借出人承担的信用风险特别高， 一旦出现逾期或者不良，
只有依靠自身追款或承担损失，拍拍贷不承担任何责任。
无抵押无担保模式
典型代表：拍拍贷
运作模式： 国内较典型， 采用竞标方式实现在线借贷过程。 利率由借款人和竞标人的供需市
场决定，一般在 15% 上下。网站仅充当交易平台。
审核方式： 对借款人提交的书面资料的扫描件进行形式上审查， 并根据提交的书面材料对其
申报的信息的一致性进行审查。
保障方式：根据逾期的天数，采取不同的措施，如逾期 90 天后，将所有资料，包括借款人
曝光信息。出借人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。
优势： （ 1 ）竞标方式使得借款人和出借人有较大的交易自由。 （ 2 ）规定借款人按月还本付
息。还款压力小，风险也小。 （ 3 ）信用审核引入社会化因素。
缺陷： 虽然有黑名单公开曝光， 但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况， 拍拍
贷只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。
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总拍詈主拟好户
一啮式用好 拍拍费 高歌安辛专业居范
黑母看黑打鼻户
作为国内最早的 P2P公司，拍拍贷一直坚持着借款人和投资人两方全部来自线上的轻资产
模式。
1、拍拍贷网站界面很土很山寨，不像是互联网公司出来的“具备互联网思维”的人做出来的
产品。
2、拍拍贷的人均投资金额和平均每标金额都很低，从网上实际情况来看，每笔投资金额在
数百元到数千元，如果平均每人投资金额 ，那么拍拍贷的鼓励分散投资
的一系列措施还是起到了一定效果。拍拍贷更是普惠金融的代表。
3、由于是借款人全部来自于线上， 因此拍拍贷上面借款人有些“淘宝化”，显得比较“山寨”（称
谓和头像等），至少笔者是不放心把钱投给拍拍贷平台上的借款人的。
4、既然是纯线上模式，那么借款人更容易遭到怀疑，在这样的情形下，拍拍贷对借款人信
息的披露竟然不是很完备。
5、拍拍贷可以基于自己投资的金额在平台上借款，一定程度上增加了流动性，但是没有二
手债权交易平台。
6、拍拍贷纯线上风控模式对大数据处理技术要求非常高，基于目前可获得的信息，难度还
是很大的。
7 、如果央行准许 P2P 录入个人征信系统，那么对拍拍贷这类纯线上模式 P2P 将是重大利
好。
数据模式 2000 多个维度，工作、生活、消费、消费习惯、 （民众情绪指数、网站的顾客评
论、求职网站等）
风控：大数据减少人工
《21 世纪》 ：拍拍贷 版的风控模型的工作原理是什么？