文档介绍：2021Q1量化基金跟踪与展望（PPT）
压力测试下的策略分化
刘方 首席组合配置分析师
中信证券研究部
2021年5月7日
相关研究
量化基金专题研究系列
量化基金专题研究系列之十—2020年量化基金发展回顾与展望：资管大时代，行业正循环
量化基金专题研究系列之九—2020Q3量化基金：8000亿的新起点（）
量化基金专题研究系列之八—2020H1量化基金：规模集中，策略分散（）
量化基金专题研究系列之七—2020年Q1国内量化基金回顾与展望：春暖花开，趋势向好（PPT）
（）
量化基金专题研究系列之六—2019年量化基金发展现状及趋势：深挖潜，广积粮（）
量化基金专题研究系列之五—2019Q3量化基金回顾和展望：格局与变局（）
量化与配置专题研究系列之四—2019H1量化基金：指数增强策略的配置性价比提升（）
量化与配置专题研究系列之三—2019Q1量化基金盘点：波动中迎来布局窗口（）
量化与配置专题研究系列之二—2018年国内量化基金盘点及未来展望（）
量化与配置专题研究—国内量化基金发展现状及趋势：十年洗练，格局初现（）
1
CONTENTS
目录
1. 2021Q1跟踪与展望：珍贵的压力测试
2. 量化公募：收益回归常态，规模略有压力
3. 量化私募：行业整固，策略迭代
2
nQnRoMuMxP9P9R8OtRoOnPpOjMpPrMfQpPrO9PoMpMuOnOpNMYpPmQ
1. 2021Q1跟踪与展望：珍贵的压力测试
3
中性策略的压力测试：历史并不简单重复
中性策略历史业绩表现
股票市场中性策略指数 沪深300指数
所谓“黑天鹅” 深幅贴水