文档介绍：经济研究
证券投资基金投资组合的风险量化分析
◆李珊珊
（西安电子科技大学经济与管理学院）
【摘要】进入新世纪以来，全球经济如春日复苏的嫩草，汲取阳光奋（二）非系统性风险
力生长。经济的迅猛发展自然推动了证券的发展，但是证券的发展可分散风险也就是非系统性风险，它的来源主要是对特定资
需要一个规范的证券市场，所以发展证券投资基金具有相当重要产本身有影响的特定因素，这种非系统性的风险，增加投资组合中
的意义。证券投资基金具有两种不同的模式，一种是封闭式的，一证券的数量就可以有效地来降低非系统性的风险。
种是开放式的。封闭式的证券投资基金在运行过程当中比较保守，虽然有效的投资组合不可能避免系统性风险，但是可以降低非系
对信息的保密程度较为严格，风险性较低。区别于封闭式的证券投统性风险。证券投资基金投资要做好管理，风险就会接近于系统性
资基金，开放式的证券投资基金信息透明度更高，收益也更高，相的风险，如果没有较好的管理，它的风险系数可能会因为非系统性
应的，所承担的风险也较高。本文就证券投资基金投资组合的现状风险而加大。现阶段我国的基金系统性风险绝对值在逐年下降，非
进行分析，基于证券投资基金投资组合所面临的问题的基础，讨论系统性的风险也在逐年下降，这说明我国的证券投资基金在分散
可行的方案。非系统性风险方面取得了卓越的成果。
【关键词】证券投资基金投资风险开放型基金系统性非系统性（三）其他风险
人生路途当中所遇到的风险是多样的，自然，证券投资基金的
风险也是多样的。首先，从我国的传统文化角度来分析，中国几千
引言：证券投资基金，作为一种集合投资方式，同样也是一项