文档介绍：偿债能力分析叶启明短期偿债能力分析?营运资本=流动资产-流动负债?资料:凤凰公司 2003 年底和 2004 年底的部分资料见下表: ?要求:?(1)计算该企业的营运资本?(2)计算该企业的流动比率?(3)计算该企业的速动比率?(4)计算该企业的现金比率?(5)将以上指标与标准值对照, 简要说明其短期偿债能力的好坏。?流动资产=3600+1500000+30000-840+60000+210000- 12000+450000=2240760 ? 流动负债=90000+60000+1000000=1150000 ? 速动资产=2240760-450000=1790760 ? 保守速动资产=3600+1500000+30000-840+210000- 12000=1730760 ? 货币资金+短期投资净额=3600+1500000+30000- 840=1532760 ? ( 1)营运资本=2240760-1150000=1090760 ? ( 2)流动比率=2240760/1150000= ? ( 3)速动比率=1790760/1150000= ? ( 4)现金比率=1532760/1150000= ? 该公司的各项经营指标经过与行业值相比较,基本符合行业的一般经营状况名该企业的经营状况较好,可以继续保持该水平。?某公司拥有 100 万元的流动资产以及 50 万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响?请分别计算出结果并同时说明理由。? ( 1)用 10 万元现金购买了一台机器; ? ( 2)用 5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券; ? ( 3)应收账款增加 10 万元,为避免因此带来的现金短缺,公司借入银行短期借款 10 万元; ? ( 4)增发 20 万元的普通股,所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付 15 万元,余款暂欠,年底结清。? ( 5)公司以赊购增加了应付账款 8万元,用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派未发放的现金股利。? ( 6)公司为某企业提供 10 万元的担保贷款。?目前的流动比率=100/50=2 ? ( 1) 90/50= 流动资产减少,流动负债没有变化; ? ( 2) 95/50= 流动资产减少,不能随时变现的短期投资不应作为流动资产,应扣除;流动负债没有变化; ? ( 3) 120/60=2 流动资产和流动负债均增加了; ? ( 4) 105/55= 流动资产增加,固定资产分期付款数属于需要偿还的债务,流动负债增加。? ( 5) 100/50=2 流动资产和流动负债均没有变化。? ( 6) 100/50=2 提供担保时流动资产和流动负债均没有变化。长期偿债能力分析?甲公司利息偿付倍数与分析表(单位:万元) ?要求:计算和填列表中的空项,并分析评价该公司的长期偿债能力。??所得税率=25% 1 ?顺达公司有关资料显示: 2003 年利润总额为 3838 万元,利息费用为 360 万元,另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息 470 万元, 2004 年利润总额为 4845 万元,利息费用为 1020 万元。要求计算并分析利息偿付倍数。?? 2003 年的利息偿付倍数=( 3838+360+470 )/( 360+470 ) = ? 2004 年的利息偿付倍数=( 4845+1020 )/( 1020 ) = ?两年的利息偿付倍数变化不大,债权人的利益保障程度基本未发生变化,同时偿债能力也保持不变。但是也说明该公司的经营状况基本是维持现状,在这一年中没有过多改进。