文档介绍：东莞市房讯资讯股份有限公司公开转让说明书东莞证券股份有限公司东莞市房讯资讯股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1 东莞证券股份有限公司东莞市房讯资讯股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列重大事项: 一、应收账款增长及收回的风险 2015 年 10 月末、 2014 年末、 2013 年末,公司应收账款账面余额分别为 9,122, 元、 4,457, 元、 5,834, 元,占同期营业收入的比例分别为 % 、 % 、 % 。公司应收账款主要为应收公司客户房地产开发商的销售款。虽然公司客户规模较大、资信较好,且与公司合作时间较长,发生坏账的可能性很小,但是房地产开发商的经营容易受国家房地产宏观调控政策的影响,未来若国家房地产宏观调控政策导致房地产行业过度低迷将对公司现金流量和资金周转产生不利影响,从而影响公司持续扩张的速度。二、客户集中的风险 2015 年 1-10 月、 2014 年、 2013 年,公司对前五大客户的销售额分别为 9,388, 元、 10,458, 元、 2,645, 元,占营业收入总额的比重分别为 % 、 % 及 % ,报告期内,公司向前五名客户销售金额占销售总额的比例较高,虽然最近一期占比略有下降,但客户仍相对集中,如果公司客户因行业周期性的影响、自身生产经营变化或其他原因减少对公司服务的需求, 将会在短期内对公司持续经营的稳定性构成不利影响。三、公司毛利率下滑的风险 2015 年 1-10 月、 2014 年、 2013 年,公司综合毛利率分别为 % 、 % 、 % 。由于公司主营业务由线上网络营销服务逐步转型至以线下房产中介服务的模式,收入结构的变化导致公司综合毛利率的下降。如果未来公司继续加大线下房产中介服务的开拓力度,公司可能面临综合毛利率下滑风险。四、行业监管风险我国互联网产业发展至今尚未建立一套关于网络营销的完备的法律体系,网络营销跨地域的特性也为立法带来了一定难度,有形合同相关的法律很难适用于 2 东莞证券股份有限公司东莞市房讯资讯股份有限公司公开转让说明书网络营销所涉及的电子支付、电子签名等方面。公司所处房地产网络营销服务行业由于法律法规还未标准化,尚存在一定的监管风险。五、受房地产行业波动影响的风险 2008 年的金融危机之后,由于国家政策的导向,中国房地产行业在 2009 年产生了巨大的反弹,全年商品房销售额同比上涨 % , 2008 年至 2013 年期间, 中国商品房销售额年复合增长率高达 % 。 2014 年我国商品房销售额为 万亿元,同比减少 % ,与 2013 年相比同比增速大幅下降。 2015 年,商品房销售面积 128,495 万平方米,较 2014 年增长 % 。房地产网络营销服务行业主要服务于房地产行业,受房地产行业波动影响较大,若房地产行业受政策导向影响波动较大,对公司的经营状况将产生较大影响。六、公司治理风险公司于 2016 年1月 28 日整体变更为股份公司,由于股份公司成立时间较短, 公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚需要一定过程,短期内公司治理存在一定的不规范风险。股份公司成立后制定了新的《公司章程》、“三会”议事规则、《总经理工作条例》、《关联交易决策制度》、《信息披露管理制度》等制度,建立了内部控制体系,完善了法人治理结构,提高了管理层的规范化意识, 公司治理将趋于规范。七、实际控制人控制不当的风险公司共同实际控制人李海和周纯合计持股比例为 65% ,李海担任公司董事长、法定代表人,可对公司施加重大影响。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。八、现金收款及坐支风险 2014 年下半年,公司开始从事新房电商业务的线下房产中介服务,因为公司向个人购房者提供新房电商业务的线下房产中介服务,服务费也是向个人购 3 东莞证券股份有