文档介绍：上海晨达人力资源股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责, 由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 1-1-1 上海晨达人力资源股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在生产经营过程中,由于自身所处行业的特点以及公司本身特点,提示投资者应对公司可能出现的以下风险予以充分地关注: 一、市场竞争加剧风险随着人力资源服务行业的快速发展,市场的整体需求日益旺盛,随之而来的是行业竞争加剧,近年来大量国际知名人力服务企业以及国内同行企业都加快了市场份额的争夺。虽然公司经过多年的发展,已经建立起了成熟的服务网络和商业模式,并树立了良好的品牌声誉,但如果未来行业竞争日趋激烈,可能会对公司的持续发展造成一定影响。二、政策风险公司劳务派遣业务规模占公司整体业务比重较大, 2014 年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》要求用工单位只能在临时性、辅助性或者替代性的岗位上使用被派遣劳动者,使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10% 。该规定可能导致公司逐步减少劳务派遣业务的开展,短期内可能导致公司劳务派遣业务收入下降。随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范,未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的政策与法律法规,因此,公司业务面临国家人力资源政策变动的风险。三、人力成本上升风险近年来我国人力成本持续上升,地区最低工资标准持续提高,工资收入变动存在刚性需求;同时,公司加强了人工成本与收入的联动性,进一步提高了人力成本。而公司的营业收入增长受到市场环境、公司战略发展、内部管理、技术创新等多种因素综合影响,当人工成本上升速度超过收入增长速度时,可能对公司的盈利状况造成影响。 1-1-2 上海晨达人力资源股份有限公司公开转让说明书四、组织及人员管理风险报告期内,公司通过设立子公司扩大经营业务范围,公司 2015 年以来收购、设立子公司数量较多,人员队伍快速壮大,将使公司经营决策、组织管理难度增加,对公司分支机构协调运作、团队管理稳定等方面提出了挑战。如果公司无法及时优化发展战略、建立高效顺畅的管理体系,可能对公司的盈利能力和业务的可持续性造成影响。五、派遣业务风险公司开展派遣业务主要存在以下风险: 1、退工风险。公司在派遣业务运营过程中会结合用工单位的实际用工情况对可能发生的退工情况做好估计和准备,但若用工单位突然计划短期内大量退回派遣员工,且无力支付经济补偿金的,而公司短期内也无法派遣大量拟退回员工前往其它用工单位,公司将面临持续承担派遣员工薪酬的风险或经济补偿金的连带风险。 2、欠薪风险。若用工单位突然发生严重经营不善情况或因不可抗力短期内无法支付派遣员工工资及相关社保费用,公司将面临垫付甚至自行承担该用工单位上月应付派遣员工工资及社保费用的连带风险。六、外包业务过程控制风险外包业务具有相较派遣业务更高的利润空间,但同时也要就业务执行结算承担责任,业务的风险相对更大。这要求公司的业务团队具备更强的成本精算能力、风险预估能力、过程控制能力以及应急事件处置能力等。若公司在发展外包业务过程中不注重业务综合控制能力的提升,可能会提高业务风险事件的发生机会,对公司的经营造成影响。七、公司毛利率较低盈利能力较弱的风险报告期内,公司综合毛利率 2015 年 1-10 月、 2014 年、 2013 年分别为 % 、 % 、 % ,毛利水平较低,虽然公司未来将通过扩大劳务外包等盈利能力 1-1-3 上海晨达人力资源股份有限公司公开转让说明书强的业务规模提高盈利水平,但若因公司未来业务拓展不及预期或市场竞争日趋激烈等因素,公司仍会面临毛利率水平较低,盈利能力较弱的风险。八、关联方资金往来风险截至 2015 年 10 月 31 日,公司其他应收关联方往来款合计 12,117, 元;其他应付关联方款项 2,595, 元,关联方往来较频繁。尽管公司在签署公开转让说明书前,已将以上款项清理完毕,并制定了《公司章程》、《关联交易管理办法》等一系列规章制度,严格履行关联交易事项的决策程序,但仍存在通过关联交易损害发行人和投资者利益的风险。九、股份支付对经营业绩的影响 2015 年6月及 10月,上海合靖投资合伙企业(有限合伙)分两次对公司增资 240 万元、