文档介绍：中文摘要关键词:我国国有商业银行的资产结构存在总体单一,个别资产主要是信贷资产占比合理论对其进行分析。在广义资产组合理论的整体框架下,本文认真追溯了马克回顾了砝码的有效市场假设U庑篎是本文立论的理论基础,其中马克诓孔驶嶙R贫ḿ圩什峁褂呕过大,债券资产比重较低、无风险资产的流动备付功能与资产投资功能扭曲的整体特征。在信贷资产内部,又存在过度商业竞争下的重点地区、重点行业的超额针对国有商业银行资产结构存在的缺点与不足,本文试图借助于现代资产组维茨的资产组合理论以及它的两个必然分支理论、砺郏⒔徊维茨所倡导的组合搭配、分散风险的理论核心更是本文的理论支撑。在资产组合理论的经济学分析的基础上,特别是马克维茨的均值/方差分析范式的基础上,作者构建了一个基于风险的收益最优模型,并在此基础上计算出了我国国有商业银行资产配置的最优比例。分别为存放中央银行款%,债券.%,短期贷款.%,中长期贷款,%。但是我国国有商业银行的实际持有比例与之相去甚远。针对以上的问题,本文分别从存量资产结构重组、增量资产结构分散、资产营运等微观层面以及引入内部资会定价,通过价格机制引导内部资源优化配置、产权改革、外部监督等宏观层面对国有商业银行资产结构配置以及趋利动机下的中长期放款冲动,并且在既定的信贷资产结构下存在着大量的不良资产;在既定的内控制度下存在着不良资产再生的内在机制。优化问题进行了探讨。国有商业银行我国国有商业银行资产结构优化问题研究海人学坝宦凼
篠簉痵—琈:%、ァ.%.ァ,.—..猳瑆.,瓵’琫痸.—瑆琾,琩我国固有商业银行资产结构优化问题瑃琤琣瑃.,畂.,自人学坝宦弁琣
导厩雠罕季狄嘲国舀上海大学本论文经答辩委员会全体委员审查,确认符合上海大学硕士学位论文质量要求。主任:委员:答辩委员会签名:答辩日期:我国国有商业银行资产结孛勾优化问题研究
锚绛虢晔嗍掣原创性声明本论文使用授权说明本人声明:所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人己发表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。签名:
引言一、问题的提出与选题的意义业银行制度本身就包含着某种对立:维系社会信用的载体本身潜伏着信用危机。业银行追求利润最大化的初衷相背离。商业银行要追求自身的利润最大化,投资具有较高风险的资产组合,这必然动摇商业银行作为社会信用中介的地位,度的内在特点就决定了商业银行必须跨越这种“两难”境地,%,新加坡银行占%,马商业银行是一个非常特殊的经济实体。一方面它是维系社会信用的金融中介:。但是它又不同于一般的企业,由于它自身所自有的资本相对较少,其经营过程具有显著的高杠杆特征。因此,这本身就蕴涵着较大的风险:即商业银行自身的信用风险。由此可见,现代商有效地履行自己的社会信用中介职能,实现金融资源的优化配置,就必须持有足够的低兆什憾萦行谐〖偎担头缦毡厝话樗孀诺屠螅庥肷甚至在“传染效应”的作用下,危及整个社会的信用体系。因此,商业银行制年东南亚金融危机,是一个很好例证。它充分证明了商业银行资产选择的“双刃剑”特征。基于高利润冲动的过于集中的房地产丌发贷款和基于套利动机的过于单一的外币借款,使得东南亚诸国的银行业遭受重创。据统计,求西』姓ィ∧嵋姓ィ坡杀鲆性蛘ァ辏┕行呆帐占贷款总额的%,为谠#甑自蛏仙ィ亿元。过高的地产投资蕴涵着巨大的违约风险,从而引发了大批银行倒闭>萃臣疲仪在年一年里泰国就有家金融机构倒闭。由此可见,商业银行资产结构的选择,必须建立在湛沙惺芤约胺缦湛煽刂频幕∩稀;痪浠八担簿褪建立在风险可控制基础上的资产结构才是商业银行的最优选择。这种制度生对立的存在,先天注定了商业银行后天处境的“两难”:商业银行要优化组合。泡沭绛济》.《经济科学》,年第一期骸我圆固有商业银行资产结构优化问题碍『究齐亿抖稀⒍视嗳谖淘人学坝宦凵
度,论证了舒啦银行实旌资产结构多元化的必然性,并从企业制度变革、传统二、理论综述与研究方法破均值/方差分析范式,通过对资本资产定价模型理论假设条件的合范围与负债管理关系的基础上提出,银行管理者的资产选择必须接受外部监督;结合我国国有商业银行的具体情况,我们不能不看到,我国国有商业银行无疑具有十分重要的现实意义。出了丌创性的研究。他在年提出了著名的资产组合理论。他认为,通过合理的搭配资产组合,可以有效地分散风险;他的学生甋条借助二元回归分析方法来寻找符合自身风险与收益特性的资产组合之路,并进一步指出有且仅有市场风险才能获得市场的补偿:甊ǚ潘桑釉て谑找娴亩嘀赜跋煲蛩亟嵌龋岢隽颂桌ḿ勰J,为资产组合选择提供一条新的思路。和月在重点研究了银行经营进入存