文档介绍：江苏汇特传媒股份有限公司公开转让说明书江苏汇特传媒股份有限公司 Jiangsu Huite Media Group Co.,Ltd. 南京市江宁区吉印大道 3789 号公开转让说明书(申报稿) 推荐主办券商住所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层二○一五年十二江苏汇特传媒股份有限公司公开转让说明书公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 I 江苏汇特传媒股份有限公司公开转让说明书重大事项提示一、媒体资源获取的可持续性风险媒体代理及运营业务对媒体资源的依赖性较高,如公司在经营过程中无法持续稳定获取媒体资源代理权,或购买成本大幅上升,均会对公司的经营及盈利产生一定影响。二、客户集中度较高的风险 2013 年、 2014 年、 2015 年1-8 月,公司对前五大客户的销售额分别为 1, 万元、 8, 万元、 4, 万元,占各期营业收入的比例为 % 、% 、% ,客户集中度较高但呈下降趋势。鉴于目前该类客户未与公司签署长期合作协议,如客户一旦变动或流失将对公司经营业绩产生重大不利影响。三、资产负债率较高、现金流不足的风险 2013 年12月31日、 2014 年12月31日、 2015 年8月31日公司资产负债率分别为 % 、% 、% ,均超过 70% ,主要原因系以下两点: 1、由于应收客户款项占用资金较大,但媒体采购款需要预先支付,公司主要通过银行借款进行临时性资金周转,导致期末短期借款金额较高; 2、公司目前尚处于成长期,累计盈余和注册资本不高,但相关费用支出较多,导致资产规模不高。报告期内公司资产负债率一直处于较高水平、 2014 年和 2015 年1-8 月经营活动产生的现金流量净额均为负,并且 2013 和2014 年流动资产低于流动负债,公司存在借款到期无法偿还或采购款无法及时支付的风险。四、银行借款依赖关联方提供抵押、担保的风险报告期内,公司向银行的短期借款主要由关联方提供抵押、担保。若关联方未来不能继续提供担保,公司可能面临短期偿债或者流动资金不足的风险。五、核心业务人员流失的风险公司以电视媒介代理和公交媒体运营为核心业务,优质的媒体资源和客户资源、以及优秀的广告创意和先进理念是公司健康持续发展的活力泉源。因此,公司是典型的以设计创新及营销服务为主导的人力密集型企业。如果出现核心业务人员大量外流,将会对公司造成一定的影响。六、实际控制人不当控制风险 II 江苏汇特传媒股份有限公司公开转让说明书公司的共同实际控制人为刘涛、蒋国,双方签有《一致行动协议》。刘涛直接持有公司 50% 的股份,同时通过新余源动力投资合伙企业(有限合伙)间接持有公司 % 的股份;蒋国直接持有公司 25% 的股份,二人合计持有公司 % 的股份。刘涛现任公司董事长兼总经理,蒋国现任公司董事。若公司共同实际控制人利用其控制权对公司的经营决策、财务、人事等实施不当控制,可能给公司经营、未来发展和其他少数权益股东带来风险。七、公司治理风险公司 2015 年10月整体变更为股份公司后,逐步建立健全了法人治理结构,制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间较短,新的制度对公司治理提出了更高的要求,公司管理层对相关制度的执行尚需理解、熟悉,短时期内仍可能存在一定的公司治理风险。八、客户行业需求变化的风险公司客户主要集中在家用电器、食品饮料、日化用品等消费品行业。如果经济下滑导致消费品行业需求下降,或者国家对上述行业广告投放的监管趋严,可能会导致广告投放减少,影响公司业务获取。九、发布虚假广告而遭受处罚的风险公司只能对代理广告的合法合规性提供有限保证,如客户故意隐瞒产品真实信息,公司在保持谨慎审核原则的前提下,仍未能发现广告里存在不合法内容,公司将难以规避发布虚假广告而受到处罚的风险。十、税收补贴优惠政策变化的风险 2013 年度、 2014 年度及 2015 年1-8 月,公司获得政府补助,主要是高淳经济开发区给予的科技创新基金奖励,金额分别为 231, 元、 468,