文档介绍：广发证券股份有限公司雷格特公开转让说明书苏州雷格特智能设备股份有限公司公开转让说明书推荐主办券商二零一六年一月 1 广发证券股份有限公司雷格特公开转让说明书公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司的挂牌公开转让的申请尚未获得全国中小企业股份转让系统审查同意。本公开转让说明书的申报稿不具有据以公开转让的法律效力,投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作为投资决策的依据。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。 2 广发证券股份有限公司雷格特公开转让说明书重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: AFC 终端设备,其中包括自动售票机和自动检票机,这些设备主要应用在城市轨道交通的建设中,以及一些快速公交系统,大型公共场馆和智能楼宇等基础设施建设领域。公司产品的销售与城市轨道交通建设联系紧密,因此,与国家整体经济环境、宏观调控、国家政策、地方财政收入以及预算拨款息息相关。自 2008 年全球金融危机爆发后,全球经济出现衰退,中国经济发展也受到了影响,发展速度减缓。一旦国家经济出现通货紧缩或者政策出现重大调整,地方政府财政出现困难,都将会影响到在建或者将要建设到城市轨道交通等城市化基础建设,有些项目可能会被推迟或减少,由于 AFC 行业对这些项目的依赖性很高,一旦国家基础建设的投资项目减少,将对 AFC 行业造成极大的影响,因此会使公司业绩面临一定的波动风险。 AFC 终端设备商必须拥有自主研发和设计的能力,而拥有一个稳定的、高素质的技术人才团队是公司的核心竞争力,能保障公司技术独立、领先和强大的市场竞争力。公司通过加强企业文化、建立有效的激励机制和团队管理方案,保证了公司员工的向心力和凝聚力。然而随着近年来 AFC 行业的不断发展,相关技术人员的竞争也日益激烈,尽管公司在稳定核心技术人员上采取了诸多措施,但仍不排除部分技术人员在公司竞争对手许以重利的情况下流失。核心技术人员的流失,不但有可能会使公司核心技术泄漏,也会削弱公司技术开发能力,对公司对生产造成不利影响。 AFC 终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施工程项目,直接客户主要为 AFC 项目系统集成商,最终用户为各地轨道交通等项目投资运营商。交通基础设施工程项目具有投资金额大、项目周期长的特点,一般由政府主导出资,投资主体相对单一。受其影响, AFC 终端设备业务的客户较 3 广发证券股份有限公司雷格特公开转让说明书其他许多行业而言相对集中,单笔业务合同金额一般较大,有时会出现金额特别大的业务合同。 AFC 终端设备制造商某一年度的业绩,可能会受到个别重大合同或特定区域市场变化的影响而波动。特别是随着公司业务向全国其他城市的扩展, 公司在二线城市承揽的项目数量逐渐增加,上述城市的地铁项目建设受施工经验、财政状况影响较大,可能导致相关项目的建设和检验进度与合同约定产生偏离, 从而对某一年度的收入和业绩产生影响。报告期内, 2013 年度、 2014 年度及 2015 年1-8 月,公司对前五名客户的销售收入分别占营业收入的 % 、% % ,公司每年度确认的销售收入主要来自 5-10 个大型 AFC 项目,该等项目确认销售收入的时点是否在各年度间均衡,对公司的短期业绩有重大影响,公司存在因重大业务合同引起业绩短期波动的风险。 ,回收风险增大 2013 年末、 2014 年末及 2015 年8月末,公司应收账款账面价值分别为 32,246, 元、 32,176, 元和 58,671, 元,占资产总额的比例分别为 % 、% % ,应收账款余额较大且逐年增长。公司生产的 AFC 终端设备在交付并取得客户开具的产品验收证明后确认收入, 而AFC 终端设备行业的设备款结算一般根据项目进度采用分期付款制,客户根据项目在合同签订、交货、联调、质保期等不同阶段向公司支付一定比例的设备款项,在 AFC 终端设备销售收入确认时,尚未收到的余款则形成为应收账款。由于轨