文档介绍：集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
国际财务管理
我国甲企业的某种商品向美国、加拿大、日本等国出口，以美元标价，每台1 000美元，加拿大进口商要求用加拿大元报价，当时即期汇率1美元=，按此汇率商品单价应为1 360加元。预测3个月后付款时，汇率将变为1美元=，考虑到汇率变化，商品应适当加价。要求：计算加价后的商品单价。
解：美元升值率=[(-)÷]×100％=5％
加元贬值率=[(-)÷]×100％=﹣％
加价后商品单价=1360×(1＋5％)＝1428（加元）
2、我国甲企业从美国A公司购买商品，贷款100万美元。成交时1美元=，3个月后付款时，汇率变为1美元=。甲企业将发生汇率风险损失。要求：将汇率风险损失在我国甲企业和美国A公司之间进行合理分摊。
解：
100万美元=620万人民币
100万美元=661万人民币
620*2/（+）=（万美元）
（-100）/100*100%=-%
（*-620）/620*100%=%
我国A公司6月1日从德国进口设备，贷款100万欧元，付款期6个月。6月1日即期汇率1欧元=，远期汇率（6个月）1欧元=，A公司预测11月30日即期汇率有以下几种可能：1欧元=（概率5％）、（10％）、（15％）、（30％）、（20％）、（15％）、（5％）。A公司考虑买入远期（6个月）外汇（100万欧元），用于支付货款。要求：对这一远期外汇交易进行可行性分析。
解：
应付款（100万欧元）
到期日的即期汇率
应付人民币总额
损益（正为损，
负为益）
（万元人民币）
不进行外汇期权交易
（万元人民币）
进行外汇期权交易
（万元人民币）
1欧元=
1003
1006
﹢3

1004
1006
﹢2

1005
1006
﹢1

1006
1006
0

1008
1006
﹣2

1010
1006
﹣4

1012
1006
﹣6
，，等于的时候可行权也可不行权。
4、我国A公司在美国的子公司于3月1日从日本进口设备，货款6250万日元，当时即期汇率为1美元=110日元，该公司担心9月1日支付货款时日元会升值，为了抵补可能发生的外汇风险损失，决定在3月初购买9月份到期的日元期货合约。日元期货合约的标准金额为1250万日元。应购买5份（6250/1250）日元期货合约，价格为1美元=108日元。9月1日，即期汇率1美元=100日元，A公司卖出5份日元期货合约，价格为1美元=98日元。。要求：计算外汇现货市场的损失和外汇期货市场的收益，并说明二者发生差异的原因。
解：
1日元=
6250万日元=
1日元=
6250万日元=
损失：-=（万美元）
1日元=
5*1250*=
价格1美元=98日元
1日元=
5*1250*=
收益：--=
抵补效率=*100%=%
现货市场的损失没有全部被期货市场的收益所弥补，，。
我国甲公司在美国的子公司5月1日对英国某公司出口一批产品，贷款100万英镑，将于8月1日收到，预测英镑可能贬值，为了防范应收账款的外汇风险，决定进行外汇期权交易，将英镑卖出，获得美元，有关资料如下：（1）期权协定价格（汇率）1英镑=，；（2）预测应收账款到期日的即期汇率有以下几种可能：1英镑=、、、、。要求：计算在各种可能的即期汇率情况下卖出应收账款100万英镑应收美元数额，并说明在何种情况下应不执行期权合约。
解：①预测到期日的即