文档介绍：风险投资协议样本详细内容甲方(你的公司) 和乙方( VC) Investment Term Sheet (投资意向书) 20 11年 01月 01日被投公司简况 XXXX 公司( 以下简称“甲方”或者“公司”) 是总部注册在开曼群岛的有限责任公司,该公司直接或者间接的通过其在中国各地的子公司和关联企业, 经营在线教育开发、外包和其他相关业务。总公司、子公司和关联企业的控股关系详细说明见附录一。公司结构甲方除了拥有在附录一中所示的中国的公司股权外, 没有拥有任何其他实体的股权或者债权凭证, 也没有通过代理控制任何其他实体, 也没有和其他实体有代持或其他法律形式的股权关系。现有股东目前甲方的股东组成如下表所示: 股东名单股权类型股份股份比例黄马克/ CEO 普通股 5,000,000 50% 刘比尔/ CTO 普通股 3,000,000 30% 周赖利/ COO 普通股 2,000,000 20% ----------------------------------------------------- 合计: 10,000,000 100% 投资人/投资金额某某 VC (乙方)将作为本轮投资的领投方( lead investor )将投资: 美金 150 万跟随投资方经甲方和乙方同意,将投资: 美金 100 万---------------------------------------------------------------------- 投资总额美金 250 万上述提到的所有投资人以下将统称为投资人或者 A 轮投资人。投资总额 250 万美金( “投资总额”)将用来购买甲方发行的 A 轮优先股股权。本投资意向书所描述的交易,在下文中称为“投资”。投资款用途研发、购买课件 80万在线设备和平台 55万全国考试网络 45万运营资金 45万其它 25万总额 250 万详细投资款用途清单请见附录二。投资估值方法公司投资前估值为美金 350 万元, 在必要情况下, 根据下文中的“投资估值调整”条款进行相应调整。本次投资将购买公司股A 轮优先股股份,每股估值 美金,占公司融资后总股本的 % 。公司员工持股计划和管理层股权激励方案现在股东同意公司将发行最多 1,764,706 股期权( 占完全稀释后公司总股本的 15% ) 给管理团队。公司员工持股计划将在投资完成前实施。所有授予管理团队的期权和员工通过持股计划所获得的期权都必须在 3 年内每月按比例兑现,并按照获得期权时的公允市场价格执行。 A 轮投资后的股权结构 A 轮投资后公司(员工持股计划执行后)的股权结构如下表所示: 股东名单股权类型股份股份比例黄马克普通股 5,000,000 % 刘比尔普通股 3,000,000 % 周赖利普通股 2,000,000 % 员工持股普通股 1,764,706 % A 轮投资人(领投方) 优先股 5,042,017 % A 轮投资人(跟投方) 优先股 3,361,345 % ---------------------------------------------------- 合计: 20,168,067 100% 投资估值调整公司的初始估值( A 轮投资前)将根据公司业绩指标进行如下调整: A 轮投资人和公司将共同指定一家国际性审计公司(简称审计公司)来对公司 2010 年的税后净利( NPAT )按照国际财务报告准则( IFRS )进行审计。经 IFRS 审计的经常性项目的税后净利(扣除非经常性项目和特殊项目)称为“ 2010 年经审计税后净利”。如果公司“ 2010 年经审计税后净利”低于美金 150 万( “ 2010 年预测的税后净利”),公司的投资估值将按下述方法进行调整: 201 0 年调整后的投资前估值=初始投资前估值× 201 0 年经审计税后净利÷ 201 0 年预测的税后净利。 A 轮投资人在公司的股份也将根据投资估值调整进行相应的调整。投资估值调整将在出具审计报告后 1 个月内执行并在公司按比例给 A 轮投资人发新的股权凭据以后立刻正式生效。公司估值依据公司的财务预测,详见附录三。反稀释条款 A 轮投资人有权按比例参与公司未来所有的股票发行( 或者有权获得这些有价证券或者可转股权凭证或者可兑换股票); 在没有获得 A 轮投资人同意的情况下,公司新发行的股价不能低于 A 轮投资人购买时股价。在新发行股票或者权益性工具价格低于 A 轮投资人的购买价格时,A 轮优先股转换价格将根据棘轮条款( ratchet )进行调整。资本事件( Capital Event ) “资本事件”是指一次有效上市(请见下面条款的定义)或者公司的并购出售。有效上市所