文档介绍：第九章 资金需要量的预测
第一节 资金需要量预测的意义
第二节 资金需要量预测的内容
第三节 资金需要量预测的基本要求
第四节 资金需要量预测的方法
第五节 Excel在资金需要量预测中的应用
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第一节 资金需要量预测的意义
一、资金需要量预测的概念
二、资金需要量预测的意义
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一、资金需要量预测的概念
资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。企业筹集资金，首先要对资金需要量进行预测，即对企业未来组织生产经营活动的资金需要量进行估计、分析和判断，它是企业制定融资计划的基础。
资金来源：内部来源、外部来源
资金占用形态：长期资金、短期资金
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二、资金需要量预测的意义
企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求，同时，企业进行对外投资和调整资本结构，也需要筹措资金。企业所需要的这些资金，一部分来自企业内部，另一部分通过外部融资取得。由于对外融资时，企业不但需要寻找资金提供者，而且还需要作出还本付息的承诺或提供企业盈利前景，使资金提供者确信其投资是安全的并可获利，这个过程往往需要花费较长的时间。因此，企业需要预先知道自身的财务需求，确定资金的需要量，提前安排融资计划，以免影响资金周转。
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第二节 资金需要量预测的内容
一、销售预测
影响资金需要量的主要因素是什么?一般来说,影响程度最大的因素就是预测期间的预计销售金额,可靠的销售预测无疑是资金需要量预测的主要依据。
二、估计所需总资产
预计的总资产的货币表现是计划期总的资金需要量。
三、估计留存收益
净收益的大小取决于销售收入和费用。
四、估计外部融资需要量
流动负债、非流动负债和普通股。
五、投资额预测
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第三节 资金需要量预测的基本要求
一、把握资金需要量的变动规律
时间方面的延续性、结构方面的延续性
二、全面分析资产各项目的变动
与资金需要量有关项目
三、综合考虑影响资金需要量变动的因素
资金加项、减项
四、坚持反馈原则
预测误差的及时调整
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第四节 资金需要量预测的方法
因素分析法
销售百分比法
现金预算法
平均财务比率法
回归分析法
统计散布图法
时间序列预测法
高低点法
分项预测法
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因素分析法
以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和加速资本周转的要求，进行分析调整来预测资金需要量的一种方法。
资金需要量=（上年资金平均占用量－不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率）×（1±预测年度资金周转速度变动率 ）
通常用于品种繁多、规格复杂、用量较小、价格较低的资本平均占用项目的预测，也可用于匡算全部资本的需要量。
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销售百分比法
销售百分比法是指假定收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，并根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益变动，然后利用会计等式确定融资需求的一种方法。
销售百分比法预测步骤为： （1）整理历史报表，分析报表项目哪些与销售成比例变化，并计算出相关项目与销售额的百分比。 （2）用一定方法预测销售额。 （3）根据预测的销售额和报表项目与销售的百分比，预测出各报表项目。 （4）根据会计恒等公式估计预测期的资金需要量。
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具体来说，可以分为预计的资产负债表法和公式法。
外部融资需求=资产增加－负债自然增加－内部来源
资金增加
=（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－［计划销售净利率×销售额（1－股利支付率）］
销售百分比法的实质：利用销售额与各财务报表项目之间的关系，考虑随着销售的变动，资产占用和负债将自然增长以及内部来源提供资金的增加，从而预测未来年度的资金缺口，计算需要增加的资金数额以进行外部融资。
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