公司理财与投资.pdf

文档介绍：公司理财与投资
第一章 绪论
一、学科的性质及地位
1：融资与投资，Finance & Investment
2：Finance与Accounting 的关系
3： Finance 的职业生涯及在公司中的地位
董事会
CEO
CFO
Treasurer 资金主管 Controller会计主管
现金管理 信用管理 财务计划 投资预算 成本会计 财务会计 信息系统
二、学科的研究内容
1：财务报表及分析
2：财务管理基础知识：货币的时间价值及应用
3：资本预算与投资估值分析
4：融资决策分析：股票、债券、表外融资、资产
证券化等融资方式及资本结构理论。
5：投资理论及衍生工具在理财中的应用
6：营运资产管理
三、公司理财与投资的四个基础理论
1：投资组合理论
2：资本资产定价模型
3：MM的资本结构理论
4：Black-Scholes的期权定价模型
三、财务管理的环境
1：金融工具
2：金融市场
3：金融机构
四、利率的构成及应用
1：名义利率 = 实际利率 + 通胀补偿 + 风险补偿
2：应用
第二章、理财与投资的基础知识---货币的时间价值
一、终值 (将来值) FV
1：含义
终值（将来值）是将当前的一笔资金按复利利率
计算至将来某一时刻的价值。
2：单利与复利
复利计算与单利计算的不同在于复利将投资所得
的利息和原来的本金加在一起再产生利息，单利只有
本金产生利息。
3：复利终值计算公式
n
FV n  PV 0 (1  r )
4：复利终值系数
复利终值系数主要用于求终值，一般用FVIF（r，
n）表示，可查表获得。
5：例题
现存入银行10000元，若年利率10%，五年后利息
和本金各为多少？
三、现值（PV）
1：含义
现值是把将来某一时刻的资金按复利折算为当前
的值。
2：复利现值计算公式
FV
PV  n
0 (1  r ) n
3：复利现值系数
复利现值系数主要用于求现值，一般用PVIF（r，
n）表示，可查表获得。
4：将来值系数、现值系数与时间周期的关系
现值系数是将来值系数的倒数，由于折现后的现
值比将来值小，此系数恒小于1，而且随着现率和周
期数的增加而减小。
5：例题
某银行年利率12%，每年计息一次，你五年后需
要4万元，问你现在存入多少钱可满足五年后的需
要？