文档介绍：Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】
国际金融学计算题
熟悉网站的外汇标价法。
直接标价法又称价格标价法。
间接标价法又称数量标价法。
1、套算汇率（交叉汇率）
基本汇率：本国货币与关键货币（中间货币）对比制定出来的汇率。
套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率。
$1=40
$1=20
SF1= DM“”
结构简式：
1 =（少，多）
1=（少，多）
万能套路：1换得少，用多换1。
1=（少，多）：向右交易得少，向左交易用多
即：要么1换得少，要么用多换1。
即：要么向右交易，要么向左交易。
解释：要么用“1”代表的货币去换“（少，多）”代表的货币，得到“少”；要么用“（少，多）”代表的货币去换“1”代表的货币，要用“多”去换。
题中：
SF1= DM“”
“”=“（少，多）”
那么
“少”：表示SF→DM（向右交易得到少）。
已知决定：须先用SF“多”换$1（用多换1），再用$1换DM“少”（1换得少）
推出“少”：=$1=（等号分别是：用多换1，1换得少）
“多”：表示DM→SF（向左交易要用多）。
已知决定：须先用DM“多”换$1（用多换1），再用$1换SF“少”（1换得少）
推出“多”：=$1=（等号分别是：用多换1，1换得少）
合并即可。
同理
￡ 1= $ 40
$ 1= DM 20
￡ 1= DM“”
少：￡ 1= $ = DM *（等号分别是：1换得少，1换得少）
多：=$ 1=￡1/（等号分别是：用多换1，用多换1）
合并即可。
又如
￡1＝US$—
AU$1=US$0 .7120－
￡1＝AU$“”
少：￡1= US$= AU$（等号分别是：1换得少，用多换1）
多：AU$1= US$0 .7120=￡0 .7120/（等号分别是：1换得少，用多换1）
合并即可。
2、升贴水
(1)远期汇水：“点数前小后大” → 远期汇率升水
远期汇率＝即期汇率＋远期汇水（越大的越大）
(2)远期汇水: “点数前大后小” → 远期汇率贴水
远期汇率＝即期汇率–远期汇水（越小的越小）
以上结论由远期汇水的决定推导而来。
举例说明：
即期汇率为:US$=50
1个月期的远期汇水为:49/44
试求1个月期的远期汇率
解：买入价=卖出价=计算：简化后的市场汇率行情为：
Bid/Offer Rate
Three Month Rate
Denmark
118/250
Switzerland
27/26
UK
150/141
请分别计算三个月后的丹麦马克＼瑞士法郎、丹麦马克＼英镑的汇率。
解：三个月后丹麦马克/美元的汇率=
三个月后瑞士法郎/美元的汇率=
三个月后美元/英镑的汇率=
三个月后丹麦马克/瑞士法郎=
三个月后丹麦马克/英镑=
3、直接套汇交易
伦敦外汇市场 GBP1＝85
纽约外汇市场 GBP1＝55
可知：英镑在伦敦更值钱，那么在伦敦卖英镑。
推出：在纽约卖美元。
例如