文档介绍：第一节 外汇市场
第六章 外汇市场业务
外汇市场业务外汇市场的概念-有形外汇市场和无形外汇市
一、外汇市场的概念
（一）有形外汇市场和无形外汇市场
（二）外汇市场按交易对象分为三种类型
客户与银行间外汇市场
银行与银行间外汇市场
中央银行与银行间外汇市场
（三）官方外汇市场、黑市
二、外汇市场的类型
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三、外汇交易的参与者
（一）外汇银行
（二）外汇经纪人
（三）中央银行
（四）客户
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第二节 即期外汇交易
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一、即期外汇交易的概念
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二、外汇交易的报价
双向报价方式，即银行同时报出买价和卖价
【例】某银行的即期外汇报价为：
EUR/USD=
GBP/USD=
USD/JPY =
在EUR/USD=，欧元是基准货币，美元是标价货币。，81和86是小数，81和86之间的差额5称为差价。
外汇银行之间报价通常只报最末两位数，即两位基本点。上述报价可以简单报为：
EUR/USD：81/86
GBP/USD：46/52
USD/JPY：41/46
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三、即期外汇交易的应用
【例】纽约外汇市场上，美元的即期汇率为USD/JPY=，
某投资者预测1个月后美元的即期汇率将下跌，于是现在卖出100万美元，。
如果1个月后美元汇率下跌，跌至USD/JPY=，
则他再次进入现汇市场，，。通过这项投机交易，他赚得5000美元。
但是如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么它就会蒙受损失。
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四、即期套汇汇率的计算
套汇汇率的计算规则是：
，则采用交叉相除的方法进行套算。
，也采用交叉相除的方法进行套算。
，一个是以美元为基准货币另一个是以美元为标价货币，则采用同边相乘的方法进行套算。
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四、即期套汇汇率的计算
【例】已知某日香港外汇市场上的报价：
USD/EUR＝
USD/HKD=
【问】：EUR/HKD
【解】：因为两个报价都是以美元为基准货币，所以采用交叉相除的方法。EUR/HKD＝USD/HKD÷ USD/EUR
欧元买入价（港元卖出价）：÷≈
欧元卖出价（港元买入价）：÷≈
所以EUR/HKD=
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四、即期套汇汇率的计算
【例】某外汇市场上的汇率报价为：
USD /JPY = / 90
GBP /USD = / 30
【问】：某客户要将1000万日元兑成英磅，按即期汇率能够得到多少英磅？
【解】：因为一个即期汇率是以美元为基准货币，另一个是以美元为标价货币，所以采用同边相乘的方法进行套算。
英镑买入价（日元卖出价）=×=
英镑卖出价（日元买入价）=×=
则GBP/JPY=，（1000÷=）。
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