文档介绍：第二章 技术经济分析的
基本经济要素
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第一节 项目现金流量
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一、现金流量的概念
在技术经济分析中，要把分析的对象（可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业，也可以是一个地区、一个部门或一个国家）视作一个独立的经济系统，该系统在其整个寿命期（或计算期）各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。
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对于现金流量的理解需要注意：
（1）分析的对象必须明确，不同的经济系统发生的现金流量组成不同。
（2）考察的时间是整个寿命周期（计算期），在分析问题时需明确问题要求。
（3）现金流量是实际发生的现金流入或现金流出，折旧费和摊销费不属于现金流量。
（4）现金流量是货币资金的概念，不仅指现金，还包括转账支票等结算凭证。
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二、现金流量的构成
现金流量（Cash Flow , CF）
现金流入（Cash In Flow , CI）
销售（经营）收入（年末）、借款、政府补贴等、 固定资产残值回收（年末） 、流动资金回收（年末）
现金流出（ Cash Out Flow , CO）
投资（年初）、经营成本（年末） 、税金（年末） 、贷款本息偿还等
净现金流量（NCF）
NCF＝CI－CO
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三、现金流量的表示方法
（一）现金流量表
（二）现金流量图
500
250
200
300
250
700
500
0
3
2
1
n
… …
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（一）现金流量表
在现金流量表中，应按时间先后顺序分项列出项目的全部现金流入与现金流出。
项目（全投资）现金流量表：针对项目，不考虑资金来源
项目资本金（或自有资金）现金流量表：针对企业，考虑资金来源
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现金流量表
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（二）现金流量图
定义：
时间单位：年
水平线代表时间轴，表示技术方案的整个寿命周期。
零点为资金运动的起点。
箭线代表现金流量，方向，长度。
假定投资发生在期初，其余发生在期末。
三要素：时点、现金流量数额、资金时间价值率（利率）。
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现金流量图（箭线表示法）的具体画法如下：
（1）画一条带有时间坐标的水平线，表示一个项目，每一格代表一个时间单位（一般为年），并由左向右依次用0,1,2,…, n编号，表示各年年末。0表示资金运动的起点，并作为分析计算的起点。某年年末时点也是下一年度年初起点。
（2）画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线，表示现金流量。其长短与收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流动的方向，箭头向上表示现金流入，箭头向下表示现金流出。为了简化计算，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。
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