项目融资第七章项目融资模式.ppt

文档介绍：第七章 项目融资模式
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

，是设计项目融资模式的一个最基本的原则。

风险系数、投资规模、投资结构、项目开发阶段、项目经济强度、市场安排及投资者状况。
，应考虑以下三点
-项目的经济强度在正常情况下是否足以支持融资的债务偿还。
-项目是否能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持。
-对于融资结构的设计是否做出适当的技术性处理。
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

，保证投资者不承担全部风险是项目融资的第二条基本原则。

投资者、贷款方和其他利益相关者（第三方）

-阶段性风险（建设期与运营期投资者风险）
-银行风险：国际竞争以及购买力问题
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则




项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

任何项目投资，包括项目融资安排资金的项目都需要项目投资者注入一定的股本资金作为项目开发的支持。然而这种股本资金的注入方式比传统的公司融资更为灵活。
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

。实质就是项目的债务不出现在发起人的资产负债表上。
“商业交易”的方式实现。
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

。
。
项目融资第七章项目融资模式
第一节项目融资模式的设计原则

：
风险把握、财务、会计等。

项目融资第七章项目融资模式
第二节项目融资模式的结构特征

（一）贷款形式
。
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项目融资第七章项目融资模式
第二节项目融资模式的结构特征
（二）信用担保
，对于项目现金流量具有有效控制权。
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，把项目的经营活动尽量与投资者的其他业务分开。
项目融资第七章项目融资模式