文档介绍：资产负债表分析案例
资产负债表分析案例
资料中给出的表格为公司2011年12月31日的合并资产负债表。本文从以下三个方面进行分析，并对企业的管理给出几点建议。
资产负债表结构分析
资产结构分析
表1：资产结构表
单位：万元
金额
比例
流动资产合计
44,
%
非流动资产总计
12,
%
资产总计
65,
%
从表1我们可以看出，%，%，公司流动资产比重较高，非流动资产比重较低。流动资产比重较高会占用大量资金，降低流动资产周转率，从而影响企业的资金利用效率。非流动资产比例过低会影响企业的获利能力，从而影响企业未来的发展。
负债与权益结构分析
表2：负债与权益结构表
单位：万元
金额
比例
流动负债合计
11,
%
长期负债合计
12,
%
所有者权益
41,
%
负债与所有者权益总计
65,
%
%，%，%。由此我们得出，%，%，公司负债资本较低，权益资本较高。低负债资本、高权益资本可以降低企业财务风险，减少企业发生债务危机的比率，但是会增加企业资本成本，不能有效发挥债务资本的财务杠杆效益。
资产与负债匹配分析
表3：资产与负债匹配结构图
流动资产
临时性占用流动资产
流动负债
非流动负债
永久性占用流动资产
所有者权益
非流动资产
通过公司资产与负债匹配结构图我们可以看出，公司资产与负债的匹配方式为稳健型的匹配结构，在这一结构形式中，企业长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决（见表3）。在稳健型的匹配结构下，公司融资风险相对较小，融资成本较高，因此股东的收益水平也就不高。
资产构成要素分析
企业总资产为65089万元，其中流动性资产为44820万元，%；非流动资产为20269万元，%。具体构成情况见表4：
表4：资产构成表
单位：万元
流动资产：
44820
现金
8437
应收账款
5424
其中：坏账准备
1425
存货
31183
其他流动资产
1201
非流动资产：
20269
固定资产
8797
其中：在建工程
1674
其他非流动资产
11472
总资产
65089
通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题：
现金金额较大
企业货币资金的金额为8437万元，%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企
业的筹资资本、企业持有现金的机