资金筹集管理.pptx

文档介绍：第三章 资金筹集管理
主要内容
☻ 筹集资金概述
☻ 资金需要量预测
☻ 吸收直接投资
☻ 股票筹资
☻ 负债筹资
☻ 商业信用筹资
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设计：周军 1
财务管理
第一讲
资金筹集概述
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设计：周军 2
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本讲主要内容：
筹集资金的意义与要求
筹集资金的渠道与方式
筹集资金的种类
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一、筹集资金的目的与要求
㈠ 含义
企业筹措和集中生产经营所需资金的财务活动。
具体说是指企业为了满足其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种理财行为。
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㈡ 意义或目的
筹集资金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展的重要环节；
筹资是企业生存与发展的前提条件；
筹资是企业调整资本结构的有效途径
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㈢要求
总体而言：认真选项、合理定额、依法募资、适度举债、科学定向。
具体来说：
合理确定筹资规模；
周密研究投资的方向；
认真选择筹资来源；
保持一定举债余地。
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二、筹资道渠与方式
㈠ 筹资道渠
理解：筹措资金的来源—从哪得到资金
具体内容
财政资金、银行资金、法人资金、民间资金、自有资金、外商资金、非金融机构资金等七项来源
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㈡ 筹资方式
理解：筹集资金的形式—如何得到资金
具体内容：
吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、融资租赁等
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㈢ 筹资道渠与方式的结合
两者在筹资时交叉重叠，密切配合。
筹资方式
筹资渠道
吸收直接投资
发行
股票
银行
借款
商业
信用
发行
债券
融资
租赁
国家财政资金
√
√
银行信贷资金
√
非银行金融机构资金
√
√
√
√
√
其他企业资金
√
√
√
√
√
居民个人资金
√
√
√
企业自留资金
√
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三、筹资的种类
㈠ 按资金来源渠道：
自有资金（主权资金）和债务资金。
自有资金：企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资金
债务资金：企业依法筹集并依约使用，需以资产或劳务按期偿还的资金
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